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篇1

在21世紀以前的經(jīng)濟學研究中，研究者大多關(guān)注的是企業(yè)中的投入產(chǎn)出效率問題，由于當時資本市場化程度低，很少有人專門研究與資本決策有關(guān)的問題，盡管如此，還是有些研究成果對以后金融學的發(fā)展起到了很大的推動作用，其中最大的貢獻是資金時間價值概念的提出。

隨著金融市場的發(fā)展，以及人們對不確定性概念的認識，進入30年代以后產(chǎn)生了大量對金融決策問題的研究成果，同時這些成果又積極推進了金融市場的活躍與發(fā)展。在本文以下部分簡要概述與評價了這一時期的重要研究成果。

（一）不確定性研究在資產(chǎn)定價領(lǐng)域中的應(yīng)用

1.證券組合理論與資本資產(chǎn)定價模型

在整個金融分析的框架中，不確定性概念的引入是具有重大作用的。最早Kenes(1936)和Hicks(1939)提出了風險補償?shù)母拍?，認為由于金融產(chǎn)品中的不確定性的存在，應(yīng)該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風險補償。隨后，VonNeumann(1947)應(yīng)用預(yù)期效用的概念提出了解決在不確定性條件下的決策選擇的方法，在此基礎(chǔ)上Markowiz(1952)發(fā)展起了證券組合理論，他認為投資者選擇證券組合時關(guān)注的只是未來現(xiàn)金流的均值與方差。他假設(shè)投資者的預(yù)期效用符合二次分布或者是多項式分布。Markowiz的主要研究結(jié)論是在不確定的前提下，最優(yōu)的投資決策是分散化持有。Tobin(1958)認為投資者出于自身流動性偏好的不同選擇收益與風險的均衡。這進一步完善了證券組合選擇理論的框架。

在資產(chǎn)定價領(lǐng)域另一著名的理論模型就是資本定價模型(CAPM)，Sharp(1994)和Lintner(1995)用公式簡明地表述了資產(chǎn)組合的價值與無風險利率以及資產(chǎn)的風險水平之間的關(guān)系。Black(1972)推出了即使在不存在無風險資產(chǎn)的情況下，Sharp和CAPM公式仍然成立，只是無風險利率被包括整個市場上所有資產(chǎn)的證券組合的預(yù)期收益率代替。與CAPM模型同時代出現(xiàn)的資產(chǎn)定價模型還有Ross(1977)的套利定價模型(APT)和Lucas(1978)典型資產(chǎn)定價模型。

以CAPM為代表的資產(chǎn)定價模型，為資產(chǎn)定價提供了一個簡潔的計算方法，并且得到了一些在實證方面的研究的支持(FamaandMacbeth,1973)，但是對現(xiàn)實中的一些異?，F(xiàn)象仍然缺少有效的解釋能力，Brennan(1989)認為CAPM是建立在所有投資者對投資的預(yù)期與風險都具有共同的估計與判斷，并且所有投資者的效用函數(shù)一致的假設(shè)基礎(chǔ)之上，這一假設(shè)與現(xiàn)實不一致，這是導(dǎo)致CAPM對一些現(xiàn)實問題缺少解釋力的根本原因。以后正是對這些假設(shè)的質(zhì)疑，推動了信息不對稱概念的提出與研究。

2.市場有效性假說

市場有效性假說認為，在一個完全競爭市場中，不存在不對稱信息與市場摩擦，影響未來平均收益的只是投資風險的不同。在20世紀60年代有大量研究工作者對市場有效性假說進行了檢驗，F(xiàn)ama(1973)通過對美國證券市場的實證檢驗，認為有效市場假說是成立的，但是很多研究人員發(fā)現(xiàn)了在市場中，存在著許多市場有效性假說或者CAPM模型解釋不了的異?，F(xiàn)象。例如，Basu(1977)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)的平均收益除了與CAPM中的β系數(shù)有關(guān)外，還與資產(chǎn)的價格盈利比率（P/E比率）有關(guān)，在相同β系數(shù)下，價格盈利比率高的股票（成長型股票）的市場價格好于價格盈利比率低的股票（價值型股票）；Benz(1981)發(fā)現(xiàn)股票的市場價格還與上市公司的規(guī)模有關(guān)；Stattman(1980)發(fā)現(xiàn)股票的價格與賬面價值的比率（P/B比率）也是影響股票價格的重要因素。Fama和French(1993)在以上研究的基礎(chǔ)上提出了三因素模型，即在影響資產(chǎn)價格的β因素外，加入了P/E比率和P/B比率因素。

另外，許多研究人員從時間序角度研究也發(fā)現(xiàn)了一些市場有效假說與CAPM解釋不了的異?，F(xiàn)象，其中最為著名的就是Pozeff和Kinney(1976)發(fā)現(xiàn)的所謂“一月效應(yīng)”；他們發(fā)現(xiàn)在紐約證券市場的指數(shù)在一月期間的存在明顯低于其他月份的現(xiàn)象；還有就是Cross(1973)和French(1980)發(fā)現(xiàn)存在類似的“星期一效應(yīng)”，以后許多研究人員在世界范圍內(nèi)驗證了這兩種現(xiàn)象的存在。

對這些異常現(xiàn)象的解釋，有效市場假說顯得無能為力，有人曾經(jīng)試圖將“一月效應(yīng)”解釋為到年末稅收流出的影響，但是在英國、澳大利亞等稅收年度不在12月份的國家，仍然存在“一月效應(yīng)”就無法解釋了。有些學者從心理學的角度解釋這些異?，F(xiàn)象，例如，Dreman(1982)將股票價格的P/E比率效應(yīng)解釋為，由投資者總是過高估計具有高成長性股票的成長性，導(dǎo)致市場中具有高P/E比率的股票的價格被高估了，這是導(dǎo)致股票收益率低的原因。

3.連續(xù)時間模型

在資產(chǎn)定價理論中的另一個重要假設(shè)是：證券市場總是在連續(xù)過程中，在這一假設(shè)前提下，Merton(1969,1971)將CAPM發(fā)展為瞬時資本資產(chǎn)定價模型(ICAPM)，同樣在信息對稱、無摩擦的市場中，資產(chǎn)價格的變化符合Ito過程，在這種條件下，資產(chǎn)的價格與投資者的效用偏好無關(guān)。在隨后的研究中Merton(1973)和Black(1973)應(yīng)用以上連續(xù)時間模型成功地得到了期權(quán)定價公式，這一公式后來被大量的實證研究所證實，并且被廣泛在實踐中應(yīng)用。

（二）不確定性研究在公司財務(wù)管理中的應(yīng)用

金融分析研究的另外一個重要領(lǐng)域是公司財務(wù)管理，主要研究公司在投資決策中的有關(guān)負債與權(quán)益比例選擇、公司的紅利政策等問題。最早這方面的研究成果由Modigliani和Miller(1958)作出，他們的研究顯示，在完全市場中（沒有市場摩擦與信息不對稱存在）公司的價值與公司的負債比率無關(guān)（M-M定理）。類似的研究結(jié)論還有，公司的價值與公司的利潤分配政策無關(guān)。顯而易見，這些研究結(jié)論與現(xiàn)實中的事實不符。依據(jù)M-M定理的結(jié)論，公司在利潤分配時，由于派發(fā)現(xiàn)金紅利會有現(xiàn)金流出，公司將更愿意選擇股份回購的政策，而不是紅利政策，而在現(xiàn)實中，許多公司更愿意選擇分紅而不是股份回購，這一現(xiàn)象被Black(1976)稱為“公司紅利的困惑(DividendPuzzle)”，對此Miller(1977)所能給出的解釋是，M-M定理的結(jié)論之所以與現(xiàn)實不同在于稅收與所謂的破產(chǎn)成本對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，是由于一定的負債可以使公司達到稅收減免的作用，另外由于對高負債率公司存在著破產(chǎn)的風險，所以負債率對公司股票價值存在影響，Miller以及其他的學者對這些財務(wù)問題做出的解釋總體來說都不很令人滿意，直到后來引入不對稱信息以后，似乎才對這些問題的解釋取得了突破。

二、金融中的不對稱信息問題的研究

正如前文所述，對現(xiàn)實中的一些現(xiàn)象很難單純用不確定性（風險）來得到滿意的解釋，正是在對這些問題的研究引起了人們對金融問題中的不對稱信息的關(guān)注，加上在20世紀60年代以博弈論為代表的信息經(jīng)濟研究方法的突破，使得許多學者在對金融問題中的不對稱信息的研究中取得了很多成果，特別是用不對稱信息可以完美地解釋許多有關(guān)財務(wù)結(jié)構(gòu)方面的問題。以下仍然分兩部分概述這方面

的成果，首先是在財務(wù)決策方面的成果，接下來是在資產(chǎn)定價方面的成果。

（一）不對稱信息在公司財務(wù)管理中的應(yīng)用

1.紅利信號模型

關(guān)于公司紅利決策的困惑引起了許多學者的關(guān)注，除了以上提到的公司更愿意支付紅利而不愿意將利潤用于股份回購的異常現(xiàn)象之外，Lintner(1957)還發(fā)現(xiàn)公司在進行紅利決策時，由于受累進稅制的影響，更愿意使各年的紅利平滑些，所以公司每年的紅利波動要遠遠小于股票價值波動，有關(guān)稅收減免的理論解釋較為理想，并且在以后被許多學者用實證方法證實了這一現(xiàn)象的存在（例如：FamaandBabiak,1968）。但是稅收效應(yīng)并沒有很好解釋公司為什么更愿意支付紅利的困惑。

最早Miller(1961)注意到紅利可能是向投資者揭示公司發(fā)展前景的信號，但是直到Bhattacharya(1979)才應(yīng)用博弈論方法建立起了紅利模型，Bhattaeharya成為第一個將博弈論引入金融分析的學者，Bhattacharya認為公司的管理者對公司投資項目的前景與其他普通投資者相比具有信息方面的優(yōu)勢，管理者通過公司的盡可能高的紅利向普通投資者傳遞信息，如果公司紅利水平高意味著公司投資項目的未來前景好，而對于無法支付高額紅利的公司將不得不向銀行貸款，從而擔負過高的財務(wù)成本。以后許多學者在此基礎(chǔ)上對模型又進行了一個改造(MillerandRock,1985;JohnandWilliams,1985)。但是仍有學者質(zhì)疑認為，按照以上模型認為只有在公司需要為新項目向市場融資時，才有積極性支付高水平的紅利，但事實上模型的紅利支付水平并不受公司是否有新項目的影響。也就是說，上面的信號模型不能很好解釋紅利的平滑性。為此，Kumar(t988)發(fā)展出了一個粗糙信號(CoarseSignaling)模型，其結(jié)論認為公司在一定的利潤范圍內(nèi)會支付同樣水平的紅利，直到公司的利潤水平超出了這一范圍，公司管理者才會調(diào)整紅利支付水平。紅利信號模型的另外一個問題是，公司為什么愿意支付紅利，而不是股票回購。Ofer和Thakor(1987),Barclay和Smith(1988)用逆向選擇原理解釋了這一現(xiàn)象，他們認為公司更愿意在市場上自己股票被低估時回購股票，所以回購股票行為向市場傳達了股票價值被低估的信號，所以會引起股票價值的上漲，從而使公司支付了額外的成本，而用紅利分配利潤不存在這一逆向選擇問題。

2.資本結(jié)構(gòu)

正如上文提到的，公司資本結(jié)構(gòu)問題的研究在引入不對稱信息以前一直沒有得到令人滿意的結(jié)論。應(yīng)用博弈論描述公司資本結(jié)構(gòu)的決策過程，大大推動了對公司基本結(jié)構(gòu)決策研究的發(fā)展。

最早Ross(1977)建立了一個公司負債決策的博弈模型，其中公司通過負債率向資本市場傳遞公司未來經(jīng)營前景的信息，由于高負債率可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)的風險加大，而一旦公司破產(chǎn)將為公司的經(jīng)營者帶來損失，所以只有公司管理者對公司未來的現(xiàn)金收益樂觀時才會在資本結(jié)構(gòu)決策時選擇貸款，提高負債率。而前景樂觀的公司提高負債率的決策是前景悲觀的公司所無法模仿的，所以對資本市場來說，高負債率是公司發(fā)展前景樂觀的信號。隨后在Myers(1984)的模型中，認為如果管理者在公司項目發(fā)展需要融資時，如果管理者認為目前市場上自己公司股票價值被市場高估了，會選擇通過發(fā)行股票的直接融資方式，而如果管理者認為公司股票價值被低估了，就會選擇貸款等間接融資方式，所以說公司增加發(fā)行股票向資本市場傳遞的是公司目前股票價值被高估的信號。Myers認為經(jīng)營者在面對新項目需要投資時首先選擇的是用自身盈利積累完成投資，其次是選擇貸款等間接融資方式，最后才會選擇發(fā)行股票的融資方式，這被稱之為“融資順序理論(Peckingordertheoryoffinance)”。

在金融分析中應(yīng)用博弈論的不對稱信息理論取得較大成績的研究就是所謂的問題的研究，Jensen和Mecking(1976)指出公司中存在兩類問題，其一是債權(quán)人與股東的矛盾，其二是股東與公司管理者的矛盾。債權(quán)人與股東間的矛盾表現(xiàn)在股東總是擴大公司投資風險，因為項目成功了超額收益全部是股東的，而如果公司經(jīng)營失敗，破產(chǎn)的成本由債權(quán)人與股東共同負擔。Diamond(1989)通過研究認為，在長期重復(fù)博弈條件下，股東的聲譽可以在一定程度改善股東和債權(quán)人間的矛盾。股東與管理者間的矛盾是由于股東不能有效控制管理者的經(jīng)營行為，因而管理者會最大化自己的利益，可能會損害股東利益。

在80年代末與90年代，出現(xiàn)了有大量關(guān)于問題的研究成果，Hart和Moore(1989,1994,1998)研究發(fā)現(xiàn)當企業(yè)家計劃投資新項目而需要向外融資時，與投資者簽訂貸款合同是最優(yōu)合同，得到這一結(jié)論的關(guān)鍵在于雖然企業(yè)家與外部投資者在項目未來進展的各個時期都可以觀察到項目的收益情況，但是第三方（例如：法官）無法觀察到項目的收益，此時貸款合同是最優(yōu)融資合同，并且Hart認為由于貸款人在企業(yè)家不能償還貸款時可以控制公司的資產(chǎn)，所以企業(yè)家有積極性償還貸款。

3.公司所有權(quán)控制市場

公司所有權(quán)控制市場的概念最早是由Manne(1965)提出的，他認為為了有效的配置資源，公司所有權(quán)控制市場的存在是必要的，現(xiàn)代資本市場的有效運轉(zhuǎn)離不開公司所有權(quán)控制市場的存在。在公司所有權(quán)控制市場中所有權(quán)的轉(zhuǎn)移方式是多樣化的，包括：收購、兼并、股票的發(fā)行以及委托關(guān)系的變化等手段。在傳統(tǒng)的完全競爭、無摩擦的資本市場假設(shè)下，很少考慮公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移對公司價值的影響，而事實上每次兼并收購活動都會引起公司股票價值的大幅波動。直到進入80年代以后非對稱信息概念的引入，使得人們認識到了公司所有權(quán)控制市場對資本市場影響的內(nèi)在機制。

Crossman和Harl(19803研究了在公司收購過程中存在所謂的“免費搭車問題(FreeRiderProblem)”，他們認為當收購方發(fā)現(xiàn)一個目標公司的運營效率低下，而決定收購目標公司時，面對外部的標購，原有的股東知道收購者通過收購后公司在新的經(jīng)營者經(jīng)營下，效率會提高，所以會自發(fā)抵制收購，等待收購價格的升高，直到收購價格升高到在新經(jīng)營者的經(jīng)營水平下的合理的價格時，原有股東才會出售手中股票?？紤]到收購方在收購過程中搜集信息、組織收購是有成本的，所以采用標購行為實際上為收購方帶來了損失。Shleifer和Vishny(1986)認為，如果收購方在標購目標公司以前就已經(jīng)持有了目標公司的一定股票，可以解決上述“搭車問題”的困惑，收購方可以用自己手中股票的增值彌補收購帶來的損失。然而Shleifer和Vishny的結(jié)論并沒有在實證中得到證實，反而Desai和Kim(1988)的實證結(jié)果認為大多數(shù)的收購方在標購前并沒有持有目標公司的股票。

在收購行為研究方面的另外一個困惑就是收購行為往往導(dǎo)致股票價格的大幅上漲，例如：Jennings和Mazzeo(1993)發(fā)現(xiàn)收購發(fā)生時的收購人對目標公司的首次出價，大多數(shù)高于收購前10天的股票價格的20%。Fishman(1988)將這種現(xiàn)象解釋為是由于有潛在競爭者隨時會加入收購，較高的出價是為了阻止競爭者加入。

4.新股發(fā)行(IPO)

在1963年在由美國證券交易委員會組織的一項研究中，首次發(fā)現(xiàn)在新股上市后的短期存在著明顯的超額回報的現(xiàn)象，以后許多學者在許多國家發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，例如：Ibbotson和Ritter(1995)統(tǒng)計得出美國紐約證券市場1960-1992年發(fā)行新股的首日的超額回報是15.3%。在許多年中IPO現(xiàn)象成為挑戰(zhàn)市場有效性假說的又一個證據(jù)。

對IPO現(xiàn)象最早的解釋是由Rock(1986)作出的，Rock認為IPO現(xiàn)象實質(zhì)是個逆向選擇問題，新股上市時市場上存在著兩類投資者，一類是具有信息優(yōu)勢的投資者，一類是不具信息優(yōu)勢的投資者，信息投資者只是在新股定價低于其真實價值時才購買，而當定價高于其真實價值時只有不具信息優(yōu)勢的投資者才會參加購買，所以平均來說，不具信息優(yōu)勢的投資者購入了較大比例的被過高定價的股票，為了在市場中留住不具信息優(yōu)勢的投資者，公司在初次發(fā)行新股時常常有意低定價。類似Rock對IPO超額回報問題的解釋，許多研究人員給出了這一問題的其他合理解釋，例如：Allen和Faulhaber(1989)以及Grinblatt和Hwang(1989)將新股發(fā)行低定價解釋為公司未來前景良好的信號；Hughes和Thakor(1992)認為公司新股發(fā)行低定價是為了規(guī)避訴訟風險；Ruud(1993)認為新股上市后的短期高回報是由于承銷商的價格穩(wěn)定活動造成的。

在IPO領(lǐng)域中的另外一個難以解釋的現(xiàn)象就是新股上市后長期表現(xiàn)不好。Ritter(1991)研究發(fā)現(xiàn)，在1975-1984年間發(fā)行的新股在發(fā)行后3年間的回報比正常股票的回報至少低15%。以后Loughran(1993,1995)再次證實了這一現(xiàn)象的存在。Shiller(1990)用所謂“主持人效應(yīng)”解釋新股長期回報不好的現(xiàn)象，他認為新股上市的初期承銷商出于對自身聲譽的考慮會創(chuàng)造短期超額需求的假象，隨后隨著承銷商從市場的退出，導(dǎo)致了新股長期回報不佳的現(xiàn)象。

（二）不對稱信息在資產(chǎn)定價領(lǐng)域中的應(yīng)用

Grossman和stiglitz(1980)最早將非合作不對稱信息的概念引入資產(chǎn)定價領(lǐng)域的研究中，建立了所謂資產(chǎn)定價的理性預(yù)期均衡理論，他們認為資本市場中的每個參與者都從市場價格的變化中獲得信息（所謂的學習過程），并且每個參與者的行為不會對市場價格構(gòu)成影響。在80年代初期這一理論成果主要用于解釋公司財務(wù)方面的問題，直到Kyle(1985)以及Kyle和Milgrom(1985)研究做市商制度下的價格形成機制的成果出現(xiàn)以后，不對稱信息對資產(chǎn)價格的影響才越來越多地引起人們關(guān)注，以后在KyleMilgrom框架的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了大量的研究成果。由于在這一框架下的價格決定機制不同于ModiglianiMiller的市場均衡機制，是通過研究具體市場條件下的資產(chǎn)價格形成機制，所以常常將這部分研究成果稱為市場微觀結(jié)構(gòu)理論。

Kyle研究了在做市商制度下證券市場的價格形成機制，在Kyle的模型中，市場由三類參與者構(gòu)成：風險中性的做市商、噪音交易者和信息交易者，噪音交易者出于自己的流動性需求進入市場交易，信息交易者根據(jù)自己的信息交易，為了最大化自己的利益，信息交易者選擇自己在市場上的交易數(shù)量。與Kyle不同之處在于，Milgrom建立的序貫交易模型(SequentialTradeModel)中交易者每次交易的數(shù)量都是固定的，即每次都只能買入或賣出一個單位的資產(chǎn)，做市商根據(jù)交易指令的類型來設(shè)定買賣價差，在均衡條件下，由于有競爭做市商的存在，買入報價是做市商收到賣出指令時關(guān)于資產(chǎn)價值的條件期望值，賣出報價是做市商收到買入交易指令時關(guān)于資產(chǎn)價值的條件期望值，因而交易者的交易指令將促使做市商調(diào)整其買賣報價，這種調(diào)整從本質(zhì)上是一種貝葉斯學習過程。

Easley和O''''Hara(1987)在Milgrom模型的基礎(chǔ)上考察了交易規(guī)模對做市商價格行為的影響，其結(jié)論是做市商的定價策略會依賴指令的規(guī)模，數(shù)量比較大的指令往往以比較差的價格成交。以后Easley和O''''Hara(1992)又考察了交易時間對價格行為的影響，發(fā)現(xiàn)交易時間會影響價格，并且交易間隔影響交易價差的大小。

現(xiàn)代金融理論方法經(jīng)過近一個世紀的發(fā)展，取得了許多重大突破，特別是進入80年代以后，越來越多的金融難題得到解釋。但是由于金融市場的復(fù)雜性，至今對許多問題的解釋還很難令人滿意，例如：對P/E比率和P/B比率對資產(chǎn)價值的影響的現(xiàn)象至今還沒有合理的解釋，對IPO以及基金中的折價現(xiàn)象的研究結(jié)果也沒有較為統(tǒng)一的認識，另外市場中是否存在信息操縱問題也是一個爭論的焦點。對這些問題的研究與解釋，將進一步推動金融理論的發(fā)展。

【參考文獻】

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篇2

現(xiàn)代金融機構(gòu)所面臨的風險主要有：市場風險、信用風險、操作風險和其它風險，其中最主要的是市場風險和信用風險。對這些風險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：(1)董事會確定總體的風險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風險管理的組織構(gòu)架和體系; (3)指定風險管理的一整套政策和程序;(4)運用風險管理的技術(shù)監(jiān)測工具。因為風險管理技術(shù)的專門性，我們將不在此進行討論。

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構(gòu)控制風險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風險。金融機構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風險最小化。

一 董事會對總體風險管理理念和基本風險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構(gòu)承受的風險承擔最終責任和義務(wù)，因此應(yīng)負起監(jiān)控職能。公司整體的風險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機構(gòu)應(yīng)通過獨立的風險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進行實施和評估。

（一）風險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應(yīng)的風險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。

1 美林公司的風險管理原則

在美林公司，盡管風險管理的和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀律和風險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學模型來測量市場風險已成為世界范圍內(nèi)眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學風險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學風險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學模型。

2 摩根公司的風險管理原則

摩根斯坦利則認為，風險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風險，如何恰當而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應(yīng)當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風險管理的基本程序

董事會制定風險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風險管理原則，并根據(jù)風險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風險進行。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風險數(shù)量限額，批準業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細而具體的指引。為此，風險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風險政策的責任，有效的內(nèi)部控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風險管理部門。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責任。在確定風險管理及控制過程的權(quán)力和責任時，一個重要的因素應(yīng)是將風險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責適當分開，員工的責任不應(yīng)互相沖突。

二 機構(gòu)風險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機構(gòu)風險管理的基本架構(gòu)

金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結(jié)構(gòu)。"風險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風險管理的專家等，下面直屬不同形式的風險管理部門來實施風險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負責監(jiān)控風險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負責公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風險管理及控制政策的、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風險管理委員會"的主要職責是：設(shè)計或修正公司的風險管理政策和程序，簽發(fā)風險管理準則;規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風險暴露，使總體風險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風險管理目標。"風險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等。

"風險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設(shè)立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風險);信用風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構(gòu)的風險管理采用多層制，除了"風險管理委員會"及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風險經(jīng)理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風險管理架構(gòu)

篇3

縣域經(jīng)濟發(fā)展及金融支持現(xiàn)狀

縣域經(jīng)濟發(fā)展狀況

由于客觀條件的限制,縣域經(jīng)濟多以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為主。近年來,國家對“三農(nóng)”問題越來越關(guān)注,農(nóng)村經(jīng)濟得到較大發(fā)展,縣域經(jīng)濟取得了一定的成就,人們生活水平有了較大的提高。以德慶縣為例,全縣共有13個鄉(xiāng)鎮(zhèn),1346個自然村,人口數(shù)量達364300人。德慶縣地處粵西地區(qū),是典型的山區(qū)農(nóng)業(yè)縣。目前全縣人口總數(shù)36.96萬人,其中農(nóng)戶9.04萬戶,農(nóng)業(yè)人口29.65萬人,占全縣總?cè)丝跀?shù)的80%。轄內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展由種植柑橘所拉動,全縣約八成農(nóng)戶種植柑橘,種植總面積達26萬畝。

從表1可見,縣域經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定,人們生活水平逐步提高,但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值和人均純收入總額的增長速度低于GDP增長速度。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值占全縣GDP的比重幾乎一半,農(nóng)業(yè)人口為全縣人口的80%,所以縣域經(jīng)濟要高速發(fā)展,必須以農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展為重中之重。經(jīng)濟發(fā)展離不開資金,所以要加大“三農(nóng)”的金融支持,以農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展推動整個縣域經(jīng)濟的突飛猛進。

縣域金融現(xiàn)狀

以2009年情況來看,德慶縣金融服務(wù)機構(gòu)呈現(xiàn)出“縣城集中,鄉(xiāng)鎮(zhèn)缺位”的特點。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行僅在縣城設(shè)立一個服務(wù)機構(gòu),國有商業(yè)銀行的服務(wù)機構(gòu)均集中在縣城,且數(shù)量收縮,除農(nóng)業(yè)銀行有2個服務(wù)網(wǎng)點外,工商銀行、建設(shè)銀行各僅存1個服務(wù)網(wǎng)點;農(nóng)信社在全縣一共30服務(wù)網(wǎng)點,縣城14個,13個鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有16個;郵政儲蓄銀行11個服務(wù)網(wǎng)點,其中縣城2個,鄉(xiāng)鎮(zhèn)9個。農(nóng)信社、郵政儲蓄銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)上的網(wǎng)點只設(shè)在鎮(zhèn)中心,各大金融機構(gòu)均是1個服務(wù)機構(gòu)1個ATM機,金融服務(wù)不便利。

縣域客觀的信貸環(huán)境尚未完善,個人信用評價缺少合理的度量標準。信用測評難以操作。中國人民銀行牽頭組織建立了個人信用體系,能為銀行信貸業(yè)務(wù)提供一個較好的參考標準。該系統(tǒng)主要分為三部分:第一部分是基本信息,第二部分是信貸信息,第三部分是非銀行信息。但存在的缺陷一是個人信用資料不全。個人信用報告中只有借款人的工作單位、身份證號碼、居住地址、開卡及還款情況等信息,而借款人的收入情況、財產(chǎn)狀況以及職務(wù)等一些非常重要的情況沒有反映,還需客戶另外提供。二是個人在部分領(lǐng)域的非銀行負債信息以及遵紀守法信息未進入征信系統(tǒng),包括個人參與社會保險及繳費信息,公積金繳存賬戶信息,電信用戶、水電用戶、保險等繳費信息。

縣域經(jīng)濟發(fā)展過程中,金融支持存在問題與不足

銀行存貸比例不匹配,縣域經(jīng)濟發(fā)展資金支持不足

縣域經(jīng)濟以農(nóng)業(yè)為主,工業(yè)基礎(chǔ)薄弱,企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小,技術(shù)含量低,好項目少,企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定。金融機構(gòu)出于風險考慮,進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,上收信貸權(quán)限,基層行成了上級行的“增存部”、“蓄水池”。郵政儲蓄增長迅猛,縣域國有商業(yè)銀行一般只存不貸或多存少貸,向上抽走大部份存款資金,縣域大部份資金外流。

縣域金融體制不健全,地方性中小型金融組織準入門檻高

農(nóng)村經(jīng)濟蒸蒸日上,縣域經(jīng)濟呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭,這必然對金融支持提出新的要求。然而,隨著金融體制的改革,現(xiàn)存金融體制過份注重城市,忽略農(nóng)村地區(qū),功能弱化,適合縣域經(jīng)濟特點且靈活性強的中小型金融機構(gòu)準入門檻高,金融支持力度不強。主要表現(xiàn):一是數(shù)量收縮。縣域國有商業(yè)銀行只有一到兩個分機構(gòu);農(nóng)信社進行集約化經(jīng)營,撤并偏遠、業(yè)務(wù)量小的網(wǎng)點,總的金融網(wǎng)點數(shù)量減少。二是地域過于集中,分布不均?？h域金融機構(gòu)“嫌貧愛富”,三大國有商業(yè)銀行撤離農(nóng)村,只在縣城設(shè)立網(wǎng)點,一網(wǎng)點一個ATM機,沒有離行ATM機;農(nóng)信社幾乎一半的服務(wù)網(wǎng)點集中縣城。三是機構(gòu)種類單一。縣域金融機構(gòu)體制過于傳統(tǒng),僅有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、三大國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行,地方性的中小型民間金融組織尚未建立,缺少經(jīng)營靈活的地方性股份制銀行、地方性商業(yè)銀行、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行。在縣城,金融服務(wù)機構(gòu)過多導(dǎo)致競爭激烈,鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)因機構(gòu)不足而服務(wù)不充分,縣城部分金融機構(gòu)“門可羅雀”的情景與各大鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機構(gòu)“門庭若市”的現(xiàn)象形成鮮明對比,給經(jīng)濟發(fā)展帶來一定的阻礙。

金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理,影響縣域經(jīng)濟增長

縣域經(jīng)濟要發(fā)展,主要解決“三農(nóng)”問題,滿足農(nóng)民的合理需求,提高農(nóng)民生活水平。銀行存款利率低,存在一定程度的通貨膨脹。有閑錢的農(nóng)戶存錢意愿低,希望通過金融投資理財產(chǎn)品來增值保值?？h域金融機構(gòu)現(xiàn)存的金融服務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理,種類單一,集中在貸款層面上,缺乏適合農(nóng)戶的理財產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)保險。德慶縣作為“中國柑橘之鄉(xiāng)”,轄內(nèi)農(nóng)戶,一部份亟需資金經(jīng)營果園;一部份人因柑橘種植時間長,已經(jīng)富起來,有著一定的積蓄,想尋求合適的金融投資產(chǎn)品。基于對股票、基金風險的畏懼和資本市場的陌生,一般情況下他們不會涉足資本市場?？h域各大商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲蓄銀行只有信貸方面的適農(nóng)產(chǎn)品,沒有推出適合農(nóng)民的理財產(chǎn)品,忽視了農(nóng)戶的投資理財需求。另一方面,農(nóng)業(yè)保險的缺位,品種數(shù)量都幾乎沒有,難以適應(yīng)農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要,不利于縣域經(jīng)濟的進行。調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于農(nóng)業(yè)極其容易受天氣影響,一旦受災(zāi),必定產(chǎn)生大范圍的損失,賠償機率高,風險大,縣域是保險公司沒有開辦專門的農(nóng)業(yè)保險,農(nóng)戶因自然災(zāi)害所遭受的損失無法得到補償。

“貸款難”與 “難貸款”相矛盾,成為縣域經(jīng)濟發(fā)展的“絆腳石”

縣域信貸問題的主要表現(xiàn)是中小企業(yè)、農(nóng)戶“貸款難”和金融部門“難貸款”。由于中小企業(yè)規(guī)模小、管理機制不健全、經(jīng)濟效益不高、信用風險較大;個人征信體系不健全,信用測評難操作,農(nóng)業(yè)風險高,農(nóng)村信貸風險分散機制不健全,貸款缺乏充足有效的抵押物。銀行貸款條件比較苛刻,中小企業(yè)與農(nóng)民貸款難這歷史問題,仍舊是縣域經(jīng)濟發(fā)展道路上一塊巨大的“絆腳石”。中小企業(yè)有著一定的經(jīng)濟基礎(chǔ),勉強能通過多種渠道暫緩資金短缺問題。農(nóng)民貸款問題是縣域信貸問題的重點,德慶縣涉農(nóng)貸款占全縣貸款總額的70%多。但縣域涉農(nóng)貸款集中在實力相對薄弱的農(nóng)信社和郵政儲蓄銀行,實力雄厚的國有商業(yè)銀行極少參予其中,農(nóng)發(fā)行受職能的限制,信貸以糧棉油為主,信貸范圍較窄。農(nóng)民貸款難還表現(xiàn)為個人信用難以測評,農(nóng)戶信貸額度偏小,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金得不到充分滿足。如農(nóng)村信用社規(guī)定的農(nóng)戶信用貸款最高限額是3萬元,手續(xù)繁瑣,且要經(jīng)層層審批,讓農(nóng)戶望而卻步。與此相矛盾的是,縣域金融機構(gòu)陷入了有資金無項目的“難貸款”尷尬局面。這主要原因是目前縣域個人征信系統(tǒng)不完善,農(nóng)民信用體系缺失,融資活動中信息不對稱,信貸違約風險過大。

完善金融支持以加強縣域經(jīng)濟發(fā)展的對策建議

各方齊協(xié)力,加大“三農(nóng)”信貸投入,支持縣域經(jīng)濟發(fā)展

縣域經(jīng)濟發(fā)展與信貸資金息息相關(guān),社會各方要齊心協(xié)力加大信貸對經(jīng)濟的支持。一是政府要發(fā)揮“有形之手”的作用,對縣域金融采取特殊的扶持政策,對金融機構(gòu)支持“三農(nóng)”的風險予以合理的補償;法律上規(guī)范民間融資,盡快出臺規(guī)范民間借貸的制度或辦法,完善貸款擔保法律,針對貸款人實際情況擴大擔保物范圍。二是金融部門轉(zhuǎn)變觀念,突出重點,切實加大對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的信貸支持力度,減少縣域存款上收比例,增加縣域信貸資金數(shù)量;摒棄貸款“零風險”不切實際的保守觀念,鼓勵貸款營銷;國有商業(yè)銀行應(yīng)將新增存款按一定比例投放到涉農(nóng)企業(yè);充分發(fā)揮村委對農(nóng)戶比較了解的優(yōu)勢,通過創(chuàng)建“信用村鎮(zhèn)”,發(fā)放小額農(nóng)戶信用貸款和推廣農(nóng)戶聯(lián)保貸款等形式,提高農(nóng)戶授信額度,將3萬限額逐步提高,對文明信用農(nóng)戶的最高授信額度提高到10萬元,并實行優(yōu)惠利率,進一步完善農(nóng)戶聯(lián)保貸款;對符合信貸條件的春耕備耕和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需的農(nóng)機具、種子、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)用薄膜等農(nóng)用生產(chǎn)資料的生產(chǎn)和經(jīng)營貸款,加快審批,及時投放,有效擴大農(nóng)村小額貸款的覆蓋面,提高資金使用效益。三是人們應(yīng)加強自身素質(zhì)修養(yǎng),注重個人信用,做到“有借有還”;主動了解金融服務(wù)產(chǎn)品信息,涉足農(nóng)村金融市場;積極尋求市場空白,形成“公司+農(nóng)戶”的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式,提高還貸能力。

降低小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行準入門檻,建立“多元化、層次化”的金融體系

相對于大銀行而言,小的金融機構(gòu)在向農(nóng)戶和縣域中小企業(yè)提供融資服務(wù)上更具比較優(yōu)勢,因此適合縣域的金融體系應(yīng)該以中小金融機構(gòu)為主。一是要降低村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的準入門檻,鼓勵開設(shè)地方性的中小型金融組織。政府部門取消村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人之一為金融機構(gòu)的規(guī)定,允許資金實力雄厚、信用度高的民間組織和個人獨立設(shè)立村鎮(zhèn)銀行;放寬對小額貸款公司經(jīng)營約束,建立嚴格細密的考核標準,允許管理規(guī)范、經(jīng)營良好、規(guī)模較大的小額貸款公司吸取一定比例的公眾存款,使其能長久地經(jīng)營下去;盡快完善民間信貸相關(guān)的法律法規(guī),鼓勵開設(shè)民間信貸等地方性中小型金融組織。二是提高金融覆蓋面,激活縣域金融市場,將商業(yè)銀行在城市地區(qū)開發(fā)、開辦的新產(chǎn)品盡快推廣到整個縣域。各大商業(yè)銀行增加農(nóng)村基層服務(wù)點,在每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)及人口密集的自然村安裝POS機、ATM機等金融自助終端服務(wù)設(shè)施。三是全面完成縣域金融信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè),廣泛開展各類代收代付業(yè)務(wù),代辦全縣地區(qū)的財政、稅務(wù)、保險、電信等企事業(yè)單位的各項稅費、補貼資金的繳納和撥付業(yè)務(wù),開通網(wǎng)上銀行、電話銀行,為人們提供更為便捷的服務(wù)。

靈活創(chuàng)新金融產(chǎn)品,多方面滿足人們需求,激活縣域經(jīng)濟

進行金融創(chuàng)新,從金融產(chǎn)品種類,產(chǎn)品形式著手。一是完善貸款的相關(guān)制度,根據(jù)貸款人信用評級、金額大小、貸款期限以及實際情況實行差別利率,推行形式多樣的惠民貸款,如對貸款需求小,信用評價較高的農(nóng)戶,進行聯(lián)戶擔保貸款。二是根據(jù)農(nóng)戶實際情況,推出風險較低的投資理財產(chǎn)品,可由信用社充當“中介”,將擁有優(yōu)質(zhì)項目的亟待融資者介紹給有投資意愿的農(nóng)戶,既解決貸款難的問題,又讓農(nóng)戶“錢生錢”。三是進行金融保險創(chuàng)新,鼓勵支持保險機構(gòu)建立推廣農(nóng)業(yè)保險。自然天氣對農(nóng)村養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)影響甚重,一旦遇上天災(zāi),如冰雹、雪災(zāi)、病蟲害等,農(nóng)戶往往顆粒無收,生活更加艱難?？捎缮虡I(yè)保險公司開辦農(nóng)業(yè)保險,國家和財政對投保農(nóng)戶和保險公司的虧損給予相應(yīng)的補貼,分散農(nóng)業(yè)保險風險?；蛘?由國家和地方財政出資成立專門的農(nóng)業(yè)政策保險公司,專門負責農(nóng)業(yè)保險。四是進一步完善農(nóng)村保障制度,國家財政、保險公司和農(nóng)戶共同出資,完善農(nóng)村養(yǎng)老保險制度,推出適合農(nóng)民的醫(yī)療養(yǎng)老保險品種。

健全個人征信系統(tǒng),充分發(fā)揮個人信用的“雙利”優(yōu)勢

篇4

對于廣播電視媒體來說，“現(xiàn)代傳播”是一個動態(tài)的概念，廣播電視的誕生，源于現(xiàn)代通信技術(shù)；它們的發(fā)展，也伴隨現(xiàn)代通信技術(shù)的進步。而當通信技術(shù)進入新一代互聯(lián)網(wǎng)時代，無疑賦予了它全新的內(nèi)涵，概括起來，包括下列內(nèi)容：強化互聯(lián)網(wǎng)思維，順應(yīng)其傳播移動化、社交化、視頻化的趨勢；強化內(nèi)容的集成、整合和分發(fā)，充分運用信息高速公路上的大數(shù)據(jù)、云計算，發(fā)展移動客戶端、手機網(wǎng)站等新應(yīng)用新業(yè)態(tài)；通過廣播與電視，廣播電視與新媒體乃至“紙媒”在內(nèi)容、渠道、平臺、經(jīng)營、管理等方面的深度融合，建設(shè)“形態(tài)多樣、手段先進、具有競爭力的新型主流媒體?！保ㄒ浴蛾P(guān)于推動傳統(tǒng)媒體和新興媒體融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》）

廣播電視媒體推進現(xiàn)代傳播的方向已經(jīng)明確，選擇怎樣的路徑前行，是我們必須思考和實踐的重大課題。我們認為，廣播電視媒體當下甚至相當長一段時間需要做好三件事情，其一，發(fā)展新媒體，尤其要發(fā)展支持現(xiàn)代傳播的網(wǎng)絡(luò)媒體；其二，打造新欄目，尤其要打造適應(yīng)現(xiàn)代傳播的特色欄目；其三，開辟新頻道，尤其要開辟推進現(xiàn)代傳播的精粹頻道。

一、發(fā)展新媒體，尤其要發(fā)展支持現(xiàn)代傳播的網(wǎng)絡(luò)媒體

20世紀90年代中期，廣播電視行業(yè)開始創(chuàng)建自己的網(wǎng)站，啟動時間與新媒體發(fā)展基本同步。但從整個行業(yè)來看，真正有影響力的網(wǎng)站卻少之又少，而很多非電視媒體的網(wǎng)站卻獲得了極大的商機。這其中有機制、人才等方面的原因，也與廣電人的事業(yè)“長腿”和產(chǎn)業(yè)“短視”關(guān)聯(lián)。

錯過了利用互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)新媒體初發(fā)優(yōu)勢的廣播電視臺，從現(xiàn)在做起，為時不晚，或者正當其時。從武漢廣電的實踐看，早在2008年，我們便提出了“融合新媒體、建設(shè)新媒體”的戰(zhàn)略抉擇。隨后，借助“城市聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)電視臺”，成立了武漢網(wǎng)絡(luò)電視黃鶴TV，使區(qū)域性信息“穿越時空”，在擴大廣播電視節(jié)目覆蓋面方面發(fā)揮了至為關(guān)鍵的作用。借助武漢網(wǎng)絡(luò)電視黃鶴TV，我們又推出了APP“掌上武漢”，直觀地看，“APP”一頭連著電腦，一頭連著手機。但它最重要的功能還在于將廣播電視的頻道（頻率）、節(jié)目（欄目），與廣大受眾緊密聯(lián)系，在增強參與性、互動性方面發(fā)揮出不可替代的作用。

我們應(yīng)該預(yù)見，未來的電視一定是“多屏合一”的呈現(xiàn)，未來的廣播一定是多路同傳，未來的廣播電視直播一定是多媒體介入狀態(tài)，未來的廣播電視人，一定是“全民皆兵”。立足當下，把握大勢，廣播電視媒體必須借力新媒體的發(fā)展，盡快實現(xiàn)多線路并聯(lián)直播、多媒體鏈接播出和“我們一起直播”。

多線路并聯(lián)直播是技術(shù)進步的產(chǎn)物。武漢廣電的“電視問政”節(jié)目在直播過程中，設(shè)立分會場，與主場互通；利用移動 3G，傳回多路現(xiàn)場信息；網(wǎng)絡(luò)電視同步直播，受眾意見及時反饋，從而更好地呈現(xiàn)了“百姓參與、百姓評說、百姓監(jiān)督”的問政理念。

這是電視利用多網(wǎng)實現(xiàn)多個現(xiàn)場并聯(lián)直播的一個案例。實際上，廣播電視在現(xiàn)場直播過程中，利用廣電網(wǎng)絡(luò)進行現(xiàn)場直播，是最便捷、最經(jīng)濟的選擇；利用互聯(lián)網(wǎng)和移動通信進行遠程傳輸也將越來越多地被采用。而電信的全球眼具備網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)控功能，通過CHINANET 連接，能夠滿足任何時間、任何地點的遠程監(jiān)控需求。

擺在廣播電視新聞人面前的另一項重要任務(wù)是“鏈接播出”。因為電視新聞的多元信息符號已不僅是信息和影像的結(jié)合，還有文字、圖示乃至電臺的聲音、其他電視臺的圖像等等。當然，這不是不同媒體符號的簡單相加，而是圍繞著主體信息的多種要素的多邏輯、多線索的集成。

隨著全媒體演播室的建立，多媒體鏈接播出可望成為常態(tài)。SUN微電子公司可布?尼爾森在《傳統(tǒng)媒體的終結(jié)》一文中預(yù)言，大多數(shù)現(xiàn)行的媒體樣式將被以綜合為特征的網(wǎng)絡(luò)媒體所取代。而當我們廣播電視媒體以綜合為特征傳播時，便如鳳凰涅，絕不會被網(wǎng)絡(luò)媒體所取代。

“我們一起直播！”電視人這樣說，廣播人也這樣說。廣播與電視能否一起直播？廣播電視與新媒體能否一起直播？這是一個生產(chǎn)組織問題，也是一個技術(shù)問題。在生產(chǎn)組織上，如果我們擁有信息集成中心，至少在突發(fā)事件和熱點引導(dǎo)方面可以實現(xiàn)同步傳送；在技術(shù)問題上，如果我們的全媒體演播室向多媒體開放，為多媒體服務(wù)，那么，我們的任何一檔直播節(jié)目便能實現(xiàn)一起直播。

當前我們要做的“一起直播”是要將傳播者、受傳者、傳播效果之間曾經(jīng)的線性順序濃縮到同一時空。過去，“我說你聽”、“我播你看”是一個定律，現(xiàn)在， “相互溝通、相互交流”在直播環(huán)節(jié)得到不同程度的實現(xiàn)。未來廣播電視新聞傳播，理論上包括文字交流、視頻（音頻）交流，用戶只要配備一個簡單的麥克風和攝像頭，或者3G、4G移動通信、APP移動客戶端，就可以在收看廣播電視新聞的同時，與傳播者或其它用戶交流溝通。一些具有評論提示和轉(zhuǎn)發(fā)提示的電視新聞，既供受眾發(fā)表看法，反饋意見，也便于受眾以傳播者的身份繼續(xù)對該條新聞進行傳播。

二、打造新欄目，尤其要打造適應(yīng)現(xiàn)代傳播的特色欄目

內(nèi)容資源是傳媒產(chǎn)業(yè)競爭的關(guān)鍵。從內(nèi)容入手才能提升建立在廣播電視基礎(chǔ)之上的新媒體核心競爭力。加強臺網(wǎng)互動，讓臺與網(wǎng)更進一步融合，必須從打造新欄目開始。

最近幾年，視頻網(wǎng)站紛紛尋求電視元素的加盟，他們所看重的多為欄目打造。2011年5月，原鳳凰衛(wèi)視中文臺執(zhí)行臺長劉春加盟門戶視頻的消息在業(yè)內(nèi)引發(fā)震動?；诙嗄觌娨暼说慕?jīng)驗和人脈優(yōu)勢，劉春在跳槽半年后，搭建了上百人的班底，連續(xù)推出《微言大義》和《軍情前哨戰(zhàn)》以及自制紀錄片欄目《大視野》等。同年，PPTV配合湖南衛(wèi)視的《快樂女生》，帶著幾十個服務(wù)器、上百號人入駐長沙，直播了一檔聲勢浩大的、長達72天的節(jié)目《快女真人秀》，24小時直播快女訓(xùn)練過程，自然也得到粉絲的全天候熱棒，點播量超過10億。隨后，湖南衛(wèi)視主持人歐弟加盟某視頻網(wǎng)站主持選秀欄目《向上吧，少年！ 》，浙江衛(wèi)視的陳歡接下“愛奇藝網(wǎng)”《健康相對論》的主持棒。

來自新興媒體的評論認為，電視逐漸被觀眾拋棄，淪為“伴隨媒介”。這一結(jié)論未免偏頗。只要認真分析一下，人們便不難發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)的新欄目，基本的制作力量是我們的電視人，節(jié)目形態(tài)也從傳統(tǒng)的電視節(jié)目中生發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)上的視頻節(jié)目之所以產(chǎn)生優(yōu)于體制內(nèi)的傳播效果，從我們自身考量，主要有下列幾個原因：一是廣播電視節(jié)目大多為易碎品，一經(jīng)播出，束之高閣；二是廣播電視節(jié)目往往緊跟形勢，風頭一過，青萍之末；三是廣播電視節(jié)目在固定時段播出，多了約束，少了機緣。改變這一狀況，貼地傳播是一個捷徑，制播分離是一條市場之路；而與新興媒體融合發(fā)展則是一條必由之路，或者叫康莊大道。浙江衛(wèi)視讓主持人尋求在視頻網(wǎng)站拓展新的空間，江蘇衛(wèi)視甚至選擇把自己的王牌綜藝節(jié)目《非誠勿擾》專門制作網(wǎng)絡(luò)版，放在網(wǎng)站上先播。他們的實踐告訴我們，新媒體為傳統(tǒng)電視提供了更多的傳播渠道，利用好廣播電視人力和技術(shù)資源，使臺網(wǎng)更好地融合起來，是電視不被淪為“伴隨媒介”的首要選擇。

打造新欄目，就是要打造能夠與多媒體融合傳播的節(jié)目欄目。圍繞大型活動以及因之產(chǎn)生的“季播”節(jié)目建立融合平臺應(yīng)該擺在首選位置。利用融合的平臺，在內(nèi)容的推介上可以1+N；在聲勢的營造上可以1+N，在市場的運作上，也可以1+N。利用融合的平臺，我們還可以依托網(wǎng)絡(luò)傳播的特點，讓參與者更廣泛，讓內(nèi)容傳播得更遠，讓節(jié)目活躍的時間更長。

打造新欄目，內(nèi)容的選擇必須具有差異性，避免因內(nèi)容重復(fù)而影響點擊率；節(jié)目的形態(tài)必須具有多樣性，避免因形式單一而喪失新奇感；傳播的方式必須具有互動性，避免因自娛自樂而遠距受眾群。總之，融入網(wǎng)絡(luò)的廣播電視節(jié)目欄目應(yīng)該轉(zhuǎn)向以受眾為本位，以市場為導(dǎo)向?！都~約時報》的一位負責人說，“我們必須加入與受眾的對話，觀察受眾在做什么，然后可以知道我們的產(chǎn)品該怎樣發(fā)展？”而要實現(xiàn)多媒體融合傳播的目標，策劃意識的增強，策劃能力的提升，策劃團隊的建設(shè)是當務(wù)之急。

三、開辟新頻道，尤其要開辟推進現(xiàn)代傳播的精粹頻道

電視頻道和廣播頻率的定位，從國家層面考慮，需要堅持正確方向和輿論導(dǎo)向，更好地傳播黨和政府聲音，更好地滿足人民群眾的信息需求。作為媒體，則不僅要考慮社會效益，還要考慮經(jīng)濟效益，既要遵循傳播規(guī)律，還要遵循市場規(guī)律。為了避免頻道頻率在內(nèi)容傳播和市場運營的“撞車”，武漢廣電提出“特色化定位、差異化競爭”的思路，突出打造綜合頻道（頻率），傾力打造專業(yè)頻道（頻率），探索建立面向市場的頻道（頻率），在創(chuàng)新、創(chuàng)優(yōu)、創(chuàng)效（社會效益、經(jīng)濟效益）等方面都邁步了步伐，走在全國同類城市的前列。但是，我們應(yīng)該看到，在這種運作模式下，頻道頻率之間各自為戰(zhàn)的狀況依然存在，頻道頻率制的施行，專業(yè)頻道頻率無不企望沖破“天花板”，并且在客觀上形成人力資源、綜合資源的爭奪和擴充。

保持頻道（頻率）“特色化定位、差異化競爭”，將非公益類頻道（頻率）和節(jié)目欄目分離出來，以公司化帶動制播分離是一個出路。問題是，制作什么？播出什么？制作的節(jié)目賣給誰？公司靠什么盈利？長沙臺的“天擇”公司正走在制播分離的路上，但是，“天擇”公司制作的節(jié)目如果只在臺內(nèi)循環(huán)，肯定難以支撐大制作的成本，而要在更大的范圍內(nèi)落地節(jié)目，理論上可行，實踐上尚需突破諸多瓶頸。比如，如何解決外銷與內(nèi)銷的關(guān)系？如何解決制作節(jié)目欄目與打造頻道（頻率）的關(guān)系？如何解決本土化與大視野的關(guān)系？從媒體屬性看，還有一個社會效益與經(jīng)濟效益的關(guān)系問題。在眾多媒體對視頻（音頻）節(jié)目大量需求的今天，我們的生產(chǎn)既要面向市場，還必須找到一條既能在本臺頻道（頻率）播出，又能夠被大眾認可，并能夠走向更多媒體的節(jié)目采制路數(shù)。

制播分離能夠解決節(jié)目欄目制作的機制問題，但絕不是制與播分離開來，就能解決影響廣播電視發(fā)展的全部問題。在中央大力倡導(dǎo)傳統(tǒng)媒體與新興媒體融合發(fā)展的形勢下，我們有必要跳出以往制播分離單一瞄準節(jié)目欄目的誤區(qū)，轉(zhuǎn)向能夠適應(yīng)融合發(fā)展的頻道（頻率）打造上來。

面向未來，我們應(yīng)該著力打造什么樣的頻道（頻率）呢？

第一，我們的頻道（頻率）應(yīng)該探索與新興媒體并聯(lián)傳播。上海文廣推出的“看看新聞網(wǎng)”推出了24小時直播網(wǎng)絡(luò)頻道，帶來了巨大的流量。其節(jié)目不僅在網(wǎng)上播出，而且還嘗試在傳統(tǒng)電視頻道落地。深圳廣電的新媒體“中國時刻”捆綁了一個傳統(tǒng)的電視頻道DV頻道，節(jié)目同時在網(wǎng)絡(luò)和電視上播出。杭州電視臺將“葫蘆網(wǎng)”與影視頻道打包運作，網(wǎng)民能通過葫蘆網(wǎng)上傳自拍的視頻，由編輯選擇、審核后在葫蘆網(wǎng)和杭州影視頻道播出。

第二，我們的頻道（頻率）在與新興媒體的融合中，應(yīng)該能夠為受眾提供倉儲式點播服務(wù)。我們可以發(fā)揮下一代廣播電視網(wǎng)和網(wǎng)絡(luò)電視的作用，開辟視頻、音頻和文字并存的傳播和接收空間，開辦視頻拍客或者叫公民視頻新聞。我們的新聞媒資庫應(yīng)該具備集成和分發(fā)功能，實現(xiàn)新聞資源的內(nèi)部共享和外線服務(wù)。

第三，以傳統(tǒng)媒體與新興媒體融合發(fā)展為契機，推出在多個平臺包括電視平臺分發(fā)的精粹頻道。融合不是目的，發(fā)展才是根本。以武漢廣電為例，電視有七個主打頻道，廣播有五個骨干頻率，各個頻道頻率都有自己的拿手好戲，精品節(jié)目。如果我們整合這些資源，構(gòu)建一個特色頻道，同時在網(wǎng)絡(luò)電視、手機電視、地鐵電視上落地，不是能夠在節(jié)約人力物力的同時產(chǎn)生更好的效益嗎？

廣播電視節(jié)目資源以往在新媒體呈現(xiàn)，有一個“碎片化”理論。所謂“碎片化”，英文為Fragmentation，原意為完整的東西破成諸多零塊。究其本質(zhì)，這種傳播方式是為了滿足受眾個性化的信息需求。對于頻道頻率建設(shè)者而言，他們的心中必須有大眾傳播，而要面向大眾融合新媒體、推出新頻道，就必須建立“精粹化”傳播語境。“精粹化”意味著我們傳播的是經(jīng)過把關(guān)的、體現(xiàn)核心價值觀的內(nèi)容，也意味著是能夠被大多數(shù)受眾接受的，并且是真實而藝術(shù)表達的內(nèi)容。從這個意義上說，“精粹化”應(yīng)該成為我們廣播電視媒體資源進入新媒體的傳播方針。

開辟新頻道，需要理論指引，更需要工作創(chuàng)新。比如，我們要建立“精粹化”頻道，就需要具備資源整合的能力，就需要總編室真正發(fā)揮總編的功能。目前，武漢廣電的視頻節(jié)目在黃鶴TV、武漢地鐵電視、CMMB手機電視上傳播，3套人馬在運作，從屬于3個不同的公司。從長遠看，新媒體運營歸口到一個公司較好。我們策劃放大電視問政的品牌效應(yīng)，整合廣播電視的輿論監(jiān)督欄目，在武漢網(wǎng)絡(luò)電視推出問政頻道，那么，就需要有一個協(xié)調(diào)機構(gòu)，有一個運營機構(gòu)，有一個能夠讓問政與問責有機結(jié)合的支撐機構(gòu)，或者叫實現(xiàn)途徑。我們還要盡快研發(fā)適合進入新媒體的節(jié)目。雖然傳統(tǒng)電視中有很多內(nèi)容經(jīng)過改編、后期處理等精加工比較適合在新媒體播放，但不能忽視為新媒體量身定做節(jié)目。

篇5

[關(guān)鍵詞]金融；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)；發(fā)展

[DOI]1013939/jcnkizgsc201552255

1前言

金融對于農(nóng)業(yè)的支持作用是農(nóng)業(yè)不斷發(fā)展的內(nèi)在動力，對于現(xiàn)代經(jīng)濟來說，金融是核心，而對于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)來說，金融是其創(chuàng)新生產(chǎn)經(jīng)營體制機制，加速發(fā)展的基礎(chǔ)，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展必然不能忽視金融對其的支持作用。

2金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中存在的問題

21農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量呈遞減趨勢，無法滿足需求

農(nóng)業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，不管是合作性金融、國有商業(yè)性金融，還是政策性金融，都是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的動力與支撐。然而隨著《商業(yè)銀行法》的出臺和國有銀行改制，改變了商業(yè)銀行的主要經(jīng)營目標，其目標轉(zhuǎn)變?yōu)樽非罄麧櫟淖畲蠡?，在這樣的經(jīng)營目標下，國有商業(yè)銀行開始撤銷合并縣及縣以下的經(jīng)營網(wǎng)點，四大商業(yè)銀行逐漸退出農(nóng)村金融市場。國有大型商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移經(jīng)營陣地后，農(nóng)村所剩的金融機構(gòu)也僅僅是農(nóng)村信用社，但由于農(nóng)村信用社自身條件的限制，在金融支農(nóng)上總是處于有心無力的狀態(tài)。市場化改革使得資金不斷追求更高的收益率，四大國有商業(yè)銀行逐漸退出農(nóng)村金融市場后，農(nóng)村金融長期處于空缺地位。由此也導(dǎo)致近年來金融對于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的支持力度疲弱，農(nóng)村金融發(fā)展的停滯不前與農(nóng)村金融服務(wù)需求的迅猛增加形成了巨大矛盾。

此外，除了金融機構(gòu)數(shù)量上的減少，金融機構(gòu)的服務(wù)體系也存在較大問題。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國農(nóng)村金融體系已形成商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融在內(nèi)的金融體系，但從總體上看，我國政策性金融在廣度和深度上還較為欠缺，商業(yè)性金融層次不夠豐富，合作金融還需在規(guī)范中探索有效發(fā)展的途徑。特別是，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的數(shù)量不足，競爭仍不夠充分，影響了農(nóng)村金融服務(wù)供給。

22金融產(chǎn)品創(chuàng)新跟不上快速發(fā)展的經(jīng)濟形勢變化

當前農(nóng)業(yè)的金融支持力度并不是很大，也沒有較好的效果。表現(xiàn)在一方面支持“三農(nóng)”的金融機構(gòu)數(shù)量遞減，另一方面，支農(nóng)金融機構(gòu)內(nèi)部的發(fā)展也比較緩慢，不管是在金融機構(gòu)的體制管理上，還是在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上，都沒有投入足夠的人力物力和財力。金融產(chǎn)品單一而無法跟上快速發(fā)展的經(jīng)濟形勢則阻礙了金融對于農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持，無法為農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展提供強有力的動力。例如，農(nóng)村信用合作社系統(tǒng)的抵押貸款業(yè)務(wù)中，缺乏有針對性的金融產(chǎn)品，而且貸款額度有限，期限也較短，這無法滿足農(nóng)業(yè)大戶的需求，尤其是近年來農(nóng)業(yè)合作社的興起，農(nóng)信社的支持力度更是杯水車薪。

23金融生態(tài)環(huán)境不利于農(nóng)業(yè)的發(fā)展

當前，金融生態(tài)環(huán)境惡劣是挫傷金融支農(nóng)的重要原因之一。農(nóng)民群眾的小農(nóng)意識依然頑固，文化素質(zhì)提升緩慢，不論是在金融知識方面，還是在信用誠信方面都亟待提高。許多農(nóng)民對合同不了解、不執(zhí)行，農(nóng)村金融（尤其是民間借貸）糾紛發(fā)生比較頻繁，同時，由于農(nóng)民惡意欠貸時有發(fā)生，導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)增大，因而銀行也加大了對農(nóng)村信貸的限制和管理力度。另外，法律對于欠貸農(nóng)民的追究并沒有可靠的依據(jù)，信貸資金缺乏有效的法律保護而無法收回。在這樣的金融生態(tài)環(huán)境下，金融支農(nóng)的積極性被挫傷，為金融體系的建構(gòu)和完善帶來了諸多不利影響，十分不利于農(nóng)業(yè)的長遠發(fā)展。

3金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策建議

31完善金融支持體系，加大金融支持和服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的力度

國家應(yīng)建立健全金融支持體系，加大金融支持和服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的力度。建立政策性金融、合作金融、商業(yè)金融和民營借貸組織相互分工協(xié)作的金融支持體系。改造政策性金融機構(gòu)，發(fā)展農(nóng)村金融投資公司，真正滿足不同層次農(nóng)業(yè)資金需求。在具體操作上，第一，健全國有商業(yè)性農(nóng)村金融服務(wù)體系，為農(nóng)村中小企業(yè)和龍頭加工企業(yè)提供服務(wù)。國有商業(yè)銀行可以將基層營業(yè)網(wǎng)點與城鄉(xiāng)一體化程度較高的信用社整合為地方性商業(yè)銀行。第二，完善合作性金融，為農(nóng)戶提供金融服務(wù)。合作金融組織機構(gòu)可按行政區(qū)域設(shè)置或按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置，把信用站建到村委會或信用村，充分發(fā)揮其貼近農(nóng)戶的地緣信任關(guān)系優(yōu)勢。第三，建立農(nóng)業(yè)保險公司，保險公司可以集合分散風險，為其他金融機構(gòu)提供配套服務(wù)，分散農(nóng)業(yè)高風險對信貸資金安全的影響。

32創(chuàng)新農(nóng)村信用社組織形式，推進農(nóng)村信用社改革

農(nóng)村信用社組織要求所在地固定，工作人員符合法定規(guī)定，有合理的法人，農(nóng)村信用社組織的一切程序符合法律要求。其設(shè)立是為扶持經(jīng)濟落后的農(nóng)村，解決農(nóng)村資金緊張的問題。應(yīng)根據(jù)當?shù)氐慕鹑谇闆r，制定當?shù)剞r(nóng)村信用社組織發(fā)展模式。在比較落后的農(nóng)村可以提供農(nóng)資貸款，帶動當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展。在比較發(fā)達的農(nóng)村可以提供理財服務(wù)，增加資金的流動率。通過設(shè)立網(wǎng)點，方便農(nóng)村居民的資金存取，設(shè)立專門的咨詢服務(wù)崗位，解決農(nóng)民金融方面的難題，使農(nóng)信社真正貼近農(nóng)民，便民利民。

33為金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

農(nóng)村小微企業(yè)應(yīng)利用所在地的農(nóng)業(yè)方面的資源優(yōu)勢對農(nóng)產(chǎn)品進行創(chuàng)新和加工，把產(chǎn)品做細做精，吸引大型企業(yè)的投資興趣，增加合作的機會。聘請專業(yè)的風險評估師以及專業(yè)的市場分析人才，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進行評估分析，制定科學完備的評估分析材料，以贏得大型商業(yè)金融機構(gòu)和商業(yè)龍頭的信任，尤其是吸引國有商業(yè)性金融機構(gòu)加大對農(nóng)村企業(yè)的信貸投入。同時當?shù)卣畱?yīng)根據(jù)當?shù)氐慕?jīng)濟狀況，積極向上級政府爭取國家輔助農(nóng)業(yè)發(fā)展基金和農(nóng)業(yè)補助金，對于稅負，應(yīng)盡可能減輕。對于農(nóng)村金融機構(gòu)的不良貸款以及其他業(yè)務(wù)帶來的虧損，國家急需建立農(nóng)村金融的補貼機制，對農(nóng)村金融機構(gòu)的涉農(nóng)貸款特別是對農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款和農(nóng)戶貸款，要根據(jù)其行業(yè)風險的特殊性，國家財政可減免營業(yè)稅或給予一定的財政補貼以減少農(nóng)村金融機構(gòu)由此形成的虧損。總之，通過各種渠道，為金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

34加強政策引導(dǎo)力度，促使農(nóng)村資金回流

根據(jù)國家政策，金融機構(gòu)制定相應(yīng)的對策，吸引農(nóng)村資金回流，創(chuàng)新農(nóng)村金融組織的管理體系和服務(wù)質(zhì)量，鼓勵商業(yè)性金融機構(gòu)對農(nóng)村地區(qū)的金融機構(gòu)的資金回流。國家應(yīng)對所有涉農(nóng)貸款制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，通過稅收優(yōu)惠政策來刺激各類金融機構(gòu)重返農(nóng)村金融市場，提高現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融市場的競爭水平和資金支持力度；同時應(yīng)進一步加大央行在支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要作用，充分發(fā)揮支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)等貨幣政策工具引導(dǎo)資金流向，增加支農(nóng)投入量的作用。

35培育誠實守信氛圍，進一步拓寬現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資渠道

司法機關(guān)加強立法，健全農(nóng)村金融法律法規(guī)和政策支撐體系，努力營造公正透明的司法環(huán)境；此外，要注重加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，通過金融生態(tài)環(huán)境的改善吸引更多的金融資本和社會資金。農(nóng)村金融組織內(nèi)部要管理明確，責權(quán)分明，監(jiān)督機構(gòu)完善，以樹立良好的形象。同時，農(nóng)村金融組織自身要嚴格依法依規(guī)，并和當?shù)氐奈幕⒘曀紫嘟徊?，增強服?wù)對象的信任度。各農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)加強溝通交流，形成聯(lián)盟組織，相互學習，共同協(xié)力，以改進自身的不足，培育誠實守信的金融氛圍，進一步拓寬現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資渠道。

參考文獻：

[1]郭佳琳金融借貸資金支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展研究[D].長沙：湖南農(nóng)業(yè)大學，2013

篇6

摘 要：現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的助推器，二者相互依存在互動中融合是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。在分工深化的作用下，產(chǎn)業(yè)間的融合使得產(chǎn)業(yè)界限愈來愈趨向模糊，表現(xiàn)為制造業(yè)服務(wù)化和服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。在“兩業(yè)”融合過程中，創(chuàng)新能力不足，以加工貿(mào)易為主的制造業(yè)盈利能力不強，虛擬經(jīng)濟畸形發(fā)展制約了先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的互動融合發(fā)展。本文認為，通過“協(xié)同創(chuàng)新”，建設(shè)工業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新體系，適時調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的市場化進程，規(guī)劃引導(dǎo)好服務(wù)業(yè)與制造業(yè)在空間上的協(xié)同定位有利于促進二者互動融合發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：先進制造業(yè) 現(xiàn)代服務(wù)業(yè) 互動融合 協(xié)同創(chuàng)新

引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國制造業(yè)取得了重大的成就，但是始終無法徹底擺脫技術(shù)含量低、產(chǎn)品附加值低、處于價值鏈低端等問題。在這樣的背景之下，制造業(yè)的創(chuàng)新與升級不僅要靠自身，同時還要依賴于相關(guān)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。具有專業(yè)化程度高、知識密集等特點的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，經(jīng)濟增長的貢獻度越來越高，對技術(shù)創(chuàng)新和制造業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了極強的輻射效應(yīng)?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)能夠通過研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、咨詢等價值鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)與制造業(yè)進行融合和互動，發(fā)揮“推進器”的作用。研究先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的互動融合，首先對二者互動融合的表現(xiàn)形式和現(xiàn)狀進行分析，指出“協(xié)同創(chuàng)新”是促進先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互動融合的有效方式。服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的“協(xié)同創(chuàng)新”為研究二者的互動融合問題提供新的視角和工具，在此基礎(chǔ)上提出促進二者融合發(fā)展的建議和措施。

1、先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互動融合表現(xiàn)形式

先進制造業(yè)是指能夠不斷吸收國內(nèi)外高新技術(shù)成果，并將先進制造技術(shù)、制造模式及管理方式綜合應(yīng)用于研發(fā)、設(shè)計、制造、檢驗和服務(wù)等全過程的制造業(yè)?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)是指依托現(xiàn)代信息技術(shù)和現(xiàn)代經(jīng)營管理經(jīng)驗發(fā)展起來的，信息、知識和技能相對密集的服務(wù)業(yè)，特別是指服務(wù)業(yè)中最具活力的為生產(chǎn)服務(wù)的生產(chǎn)業(yè)。

先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)二者互為依托、相互促進。制造業(yè)是生產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和支撐，為生產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造需求空間；而現(xiàn)代服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)出的相當比例是用于制造業(yè)部門生產(chǎn)的中間需求，是制造業(yè)提高核心競爭力和實現(xiàn)良性發(fā)展的有力支撐。隨著投入制造業(yè)的中間服務(wù)的增加，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的關(guān)系也變得愈來愈密切，傳統(tǒng)意義上二者的邊界越來越模糊，并出現(xiàn)“融合”發(fā)展現(xiàn)象，這種產(chǎn)業(yè)間的融合使得資源配置更加合理，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)日趨高度化。目前，先進制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合主要呈現(xiàn)出制造業(yè)服務(wù)化和服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化兩種融合框架。

1.1 制造業(yè)服務(wù)化

制造業(yè)服務(wù)化是20世紀80年代末90年代初在發(fā)達國家興起的一種新的制造業(yè)發(fā)展模式，如GE的財務(wù)公司業(yè)務(wù)，IBM的咨詢業(yè)務(wù)，XEROX的文檔管理業(yè)務(wù)等實質(zhì)上都屬于這一范疇。Vandermerwe和Rada（1988）最先提出服務(wù)化一詞，他們認為，制造企業(yè)由僅僅提供物品或物品與附加服務(wù)向“物品-服務(wù)包”轉(zhuǎn)變。完整的“包”包括物品、服務(wù)、支持、自我服務(wù)和知識，并且服務(wù)在整個“包”中居于主導(dǎo)地位，是增加值的主要來源。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和企業(yè)對“顧客滿意”重要性認識的加深，制造業(yè)企業(yè)服務(wù)外部化趨勢越來越明顯，世界上越來越多的制造業(yè)企業(yè)通過提供服務(wù)來增加其核心產(chǎn)品的價值，制造企業(yè)由提供物品到提供服務(wù)轉(zhuǎn)變。制造業(yè)領(lǐng)域企業(yè)圍繞主業(yè)向價值鏈高端服務(wù)環(huán)節(jié)延伸，或通過外包制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型為服務(wù)企業(yè)，即“制造業(yè)服務(wù)化”過程。這種產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的特點是在制造業(yè)內(nèi)部自發(fā)演化出服務(wù)業(yè)務(wù)，并逐漸成為企業(yè)的重要價值來源。由于價值鏈的加工制造環(huán)節(jié)易被模仿，而服務(wù)環(huán)節(jié)尤其是研發(fā)、設(shè)計、營銷、售后服務(wù)等不易被模仿，能夠獲得較長時期的差別化競爭優(yōu)勢，因此制造業(yè)企業(yè)的價值鏈以加工制造環(huán)節(jié)為起點，向研發(fā)、營銷等服務(wù)環(huán)節(jié)延伸，導(dǎo)致服務(wù)化現(xiàn)象的出現(xiàn)?？偠灾?，制造業(yè)服務(wù)化，就是制造企業(yè)為了獲取競爭優(yōu)勢，將價值鏈由以制造為中心向以服務(wù)為中心轉(zhuǎn)變。產(chǎn)品總是容易同質(zhì)化，服務(wù)比較容易差異化。制造業(yè)服務(wù)化更有助于幫助傳統(tǒng)制造尋找到自己的不同點，從而實施差異化競爭。因此，制造業(yè)服務(wù)化實質(zhì)上成為制造企業(yè)提升和不斷保持核心競爭力的重要手段。

1.2 服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化

制造業(yè)和服務(wù)業(yè)互動融合的第二種表現(xiàn)形式是服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，是指將服務(wù)業(yè)作為一個產(chǎn)業(yè)來經(jīng)營，并堅持走產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營之路，并不是簡單的完全市場化，而是在政府的宏觀調(diào)控的引導(dǎo)下，各類服務(wù)機構(gòu)（包括提供公共商品服務(wù)機構(gòu)和提供個人商品的服務(wù)機構(gòu)）依照投入產(chǎn)出原則，從市場獲取產(chǎn)業(yè)發(fā)展要素，在擴大市場供給需求的過程中實現(xiàn)服務(wù)的社會經(jīng)濟效益的系統(tǒng)性社會再生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)化是一個動態(tài)的過程，是由一家一戶的零星生產(chǎn)到形成以分工協(xié)作為紐帶的產(chǎn)業(yè)群體的過程。服務(wù)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)利用其研發(fā)設(shè)計能力或市場營銷網(wǎng)絡(luò)向制造環(huán)節(jié)延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，形成獨立的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，促進了生產(chǎn)業(yè)集聚和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要渠道。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的外化也變得越來越普遍。服務(wù)業(yè)發(fā)展過程中，必然會經(jīng)歷數(shù)量增加、規(guī)模擴張和分工細化的過程，并建立起行業(yè)體系框架，形成完整的服務(wù)配套體系，進而形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模。從一個更廣的視角來看，也只有產(chǎn)業(yè)化才能形成強大的生命力，為制造企業(yè)提供大量服務(wù)需求，為經(jīng)濟和社會發(fā)展提供足夠的服務(wù)支撐，滿足社會經(jīng)濟日益多元化、專業(yè)化的發(fā)展需求。

1.3 分工深化下的“服務(wù)外包”與“制造外包”

隨著分工的進一步深化，先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)通過“服務(wù)外包”和“制造外包”兩種方式互動融合的趨勢越來越明顯。分工深化和生產(chǎn)方式的變革是影響服務(wù)業(yè)與制造業(yè)互動關(guān)系演進的最根本因素。從分工角度來看，服務(wù)業(yè)與制造業(yè)之間相互依賴、相互作用、良性互動，隨著社會分工、產(chǎn)品內(nèi)分工的融合，二者也會出現(xiàn)新的融合態(tài)勢。從企業(yè)的角度分析，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、生產(chǎn)要素的差異決定了兩類外包企業(yè)在成長機理的形成和演化等機制上存在差異。從交易成本角度來看，制造外包企業(yè)比服務(wù)外包企業(yè)的交易成本結(jié)構(gòu)簡單、穩(wěn)定。制造外包企業(yè)核心資源的整合模式是從有形的勞動力、原材料等資源到無形的技術(shù)發(fā)明、品牌等資產(chǎn)的整合；而服務(wù)外包企業(yè)的核心資源整合是從無形的信息、知識、文化到無形的品牌及技術(shù)延伸。制造外包企業(yè)通過市場創(chuàng)新、新生產(chǎn)要素來延長全球價值鏈；而服務(wù)外包企業(yè)通過商業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)增值服務(wù)來延長全球價值鏈，從而獲取價值鏈治理能力。

2、制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互動融合現(xiàn)狀分析

從服務(wù)業(yè)與制造業(yè)互動融合表現(xiàn)形式與發(fā)展趨勢看，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展在制造業(yè)升級中發(fā)揮了重大的作用。但是從我國的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，二者的互動融合情況并不樂觀。由于制度和歷史的原因，造成我國生產(chǎn)業(yè)對于制造業(yè)的拉動作用明顯不足。具體來說，表現(xiàn)為以下幾個方面：

2.1 創(chuàng)新能力不足：缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌、自主渠道。

產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力不足使得產(chǎn)業(yè)的發(fā)展缺少源動力，制約著制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的互動融合發(fā)展。由于產(chǎn)權(quán)制度改革和現(xiàn)代企業(yè)制度培育的不到位，在企業(yè)中還普遍缺乏進行自主創(chuàng)新的內(nèi)在機制缺少自覺從事創(chuàng)新的內(nèi)在動力和激勵機制。在市場運行規(guī)則、價格體系和調(diào)節(jié)機制、市場準入和退出機制以及為企業(yè)創(chuàng)新提供服務(wù)的市場中介組織等方面，還遠沒有形成。法律保證制度還明顯不足。自主創(chuàng)新的一個核心問題是有效保護知識產(chǎn)權(quán)，沒有知識產(chǎn)權(quán)的保護，任何創(chuàng)新活動都是難以進行和持久的?，F(xiàn)階段，我國的企業(yè)創(chuàng)新意識還比較薄弱，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主體地位尚未真正確立，創(chuàng)新能力不強，研發(fā)投入偏低，創(chuàng)新人才不足，具備自主知識產(chǎn)權(quán)、自主品牌、自主營銷渠道的產(chǎn)品比重低，尤其缺乏具有國際國內(nèi)競爭力、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)。同時，國際經(jīng)濟中的產(chǎn)業(yè)壁壘和技術(shù)封鎖仍然存在，發(fā)達國家利用自己的技術(shù)優(yōu)勢繼續(xù)尋求在競爭中的壟斷地位，對關(guān)鍵技術(shù)和核心技術(shù)采取嚴格的保護措施，加之某些行業(yè)和技術(shù)領(lǐng)域因為存在嚴重的壟斷而導(dǎo)致競爭不足等創(chuàng)新環(huán)境問題，已經(jīng)成為影響企業(yè)自主創(chuàng)新內(nèi)在動力最大的問題。

2.2 制造業(yè)盈利能力不強：以加工貿(mào)易為主長期處于價值鏈低端。

根據(jù)微笑曲線原理，參與分工合作的企業(yè)，由生產(chǎn)最終產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)橐罁?jù)各自的要素稟賦，只完成最終產(chǎn)品形成過程中某個環(huán)節(jié)的工作。最終產(chǎn)品的生產(chǎn)，經(jīng)過市場調(diào)研、創(chuàng)意形成、技術(shù)研發(fā)、模塊制造與組裝加工、市場營銷、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)，形成了一個完整的價值鏈。在工業(yè)產(chǎn)品的附加值構(gòu)成中，中間制造環(huán)節(jié)的比重越來越小，附加值更多的體現(xiàn)在兩端的設(shè)計與銷售環(huán)節(jié)。對于我國的制造業(yè)來說，在實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)快速轉(zhuǎn)型的同時，“大而不強”的情況十分突出，增加值率遠低于發(fā)達國家。以加工貿(mào)易為主的制造業(yè)長期處于微笑曲線中間，在全球價值鏈分工中面臨著長期處于低端的尷尬局面。我國制造業(yè)單位增加值能耗卻遠超發(fā)達國家，許多行業(yè)還存在著“貧困化”增長的現(xiàn)象。在參與全球國際分工過程中，低成本勞動優(yōu)勢加大了現(xiàn)階段低技術(shù)生產(chǎn)出口密度，迫使我國在過度追求“量”增的同時，表現(xiàn)出“質(zhì)”劣的貿(mào)易條件惡化格局，在全球價值鏈中的獲利能力不斷縮小。從全球生產(chǎn)供應(yīng)鏈布局來看，跨國公司在全球范圍內(nèi)進行最優(yōu)化的生產(chǎn)布局，將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到各個角落，這導(dǎo)致許多發(fā)展中國家制造企業(yè)只是構(gòu)成跨國公司整體運營過程中相對比較封閉、單一的環(huán)節(jié)，產(chǎn)品線和產(chǎn)業(yè)鏈延伸不足?？鐕驹谥袊顿Y設(shè)廠，產(chǎn)品的研發(fā)、服務(wù)、營銷等高增值環(huán)節(jié)都在外，跨國企業(yè)利用當?shù)氐牡统杀局圃靸?yōu)勢，進行加工組裝，缺乏技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新的動力，使得我國制造業(yè)長期鎖定于價值鏈低端，很難與服務(wù)業(yè)形成互動發(fā)展的良好局面。

2.3 虛擬經(jīng)濟畸形發(fā)展：產(chǎn)生過度投機化、超前虛擬化與人為空心化。

在制造業(yè)和服務(wù)業(yè)融合發(fā)展的過程中，由于種種原因，出現(xiàn)了虛擬經(jīng)濟侵蝕實體經(jīng)濟的現(xiàn)象。我國外向型經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)和優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以中小型企業(yè)為主力，以代工制造為主業(yè)的實體經(jīng)濟。同時，我國金融業(yè)的發(fā)展也為經(jīng)濟和社會發(fā)展做出了重要貢獻。然而，以金融業(yè)為核心的虛擬經(jīng)濟，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了脫離實體經(jīng)濟的自我循環(huán)、自我創(chuàng)新、自我膨脹等問題。這些問題，必然導(dǎo)致金融行業(yè)與實體經(jīng)濟不配套，產(chǎn)業(yè)資本源源不斷的脫離實體經(jīng)濟，流入金融市場。由于盈利豐富，民間借貸吸引上市公司、國企參與，吸引企業(yè)家退出實業(yè)進入了金融業(yè)，資產(chǎn)投資、資源投機和大宗產(chǎn)品炒買炒賣領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)資本逐步轉(zhuǎn)化為了金融資本，金融資本更進一步轉(zhuǎn)化為了投機資本，出現(xiàn)了實體經(jīng)濟空心化的趨勢。虛擬經(jīng)濟虛胖必然助推金融資本、資產(chǎn)的泡沫化，同時也導(dǎo)致企業(yè)特別是中小企業(yè)融資困難。經(jīng)濟出現(xiàn)過度投機化、超前虛擬化與人為空心化的現(xiàn)象，制約了制造業(yè)和服務(wù)業(yè)融合發(fā)展。

3、制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互動融合模式：協(xié)同創(chuàng)新

我國目前己進入轉(zhuǎn)型升級的新階段，應(yīng)加快發(fā)展面向工業(yè)生產(chǎn)的相關(guān)服務(wù)業(yè)；堅持把加強自主創(chuàng)新和技術(shù)進步作為轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；堅持把推進“兩化”深度融合作為轉(zhuǎn)型升級的重要支撐。我國制造業(yè)集群發(fā)展主要集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，大多處于全球價值鏈低端。打破服務(wù)業(yè)與制造業(yè)供需低效平衡，加快培育發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)特別是高技術(shù)服務(wù)業(yè)，用先進技術(shù)改造和提升傳統(tǒng)制造業(yè)，加快發(fā)展先進制造業(yè)和創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群，是實現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的必要條件。近年來，我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得了明顯成效，但一些地區(qū)的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級并沒能同時帶動現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展，先進制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的融合度仍然較低。我們認為，要想實現(xiàn)先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展，必須實現(xiàn)二者的協(xié)同創(chuàng)新。我國發(fā)展服務(wù)業(yè)需要探尋與制造業(yè)融合發(fā)展、協(xié)同創(chuàng)新的新思路、新方法。

3.1 協(xié)同創(chuàng)新機制“四位一體”，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈條。

協(xié)同創(chuàng)新是指以自主創(chuàng)新為基礎(chǔ)的集自主技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新“四位一體”的創(chuàng)新協(xié)同過程，實現(xiàn)協(xié)同創(chuàng)新需要創(chuàng)建新的體制和機制。目前，一方面我國自主技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新總體創(chuàng)新不足，創(chuàng)新條件不具備。另一方面，這四個子系統(tǒng)各自獨立運行，長期處于“封閉”狀態(tài)，因此技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和組織創(chuàng)新沒有形成一個完整的鏈條，起到化學作用，導(dǎo)致我國創(chuàng)新能力不強。強化協(xié)同創(chuàng)新正是破解這個的困局的方式與方法。

首先是自主創(chuàng)新協(xié)同。自主創(chuàng)新協(xié)同分三個階段：知識創(chuàng)新、研發(fā)設(shè)計創(chuàng)新和產(chǎn)品市場創(chuàng)新。這三個階段是可以同時存在的，同時也是遞進的關(guān)系。要具備創(chuàng)新的知識，激發(fā)創(chuàng)新的思維，再通過產(chǎn)權(quán)等制度法律保障，進行研發(fā)設(shè)計開發(fā)，最重要的是將研發(fā)的產(chǎn)品推入市場，轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力，通過市場的考驗，即產(chǎn)品市場創(chuàng)新。其次是自主創(chuàng)新機制的協(xié)同。包括創(chuàng)新成果的有償使用機制（例如購買和知識產(chǎn)權(quán)保護）、創(chuàng)新成果集成者的激勵約束機制（包括風險投資、股權(quán)激勵等）。再次是與自主創(chuàng)新相協(xié)同的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、組織創(chuàng)新等。自主創(chuàng)新并不是創(chuàng)新的一個具體類別，而是強調(diào)創(chuàng)新的自主特性，這種特性在不同類型、不同領(lǐng)域的創(chuàng)新中會得到體現(xiàn)。政府在制定發(fā)展戰(zhàn)略時，長期以來奉行“造船不如買船、買船不如租船”的錯誤理念，這種態(tài)度無論是對于制造業(yè)還是對于服務(wù)業(yè)的自主創(chuàng)新都是非常不利的，最終必然會影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，并最終影響到中國的國際競爭力。協(xié)同創(chuàng)新的關(guān)鍵在于協(xié)同，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與自主創(chuàng)新之間協(xié)同在于形成自主的技術(shù)范式和技術(shù)路線；制度創(chuàng)新與自主創(chuàng)新之間的協(xié)同在于形成具有獨特激勵和約束機制的制度規(guī)范；組織創(chuàng)新與自主創(chuàng)新之間的協(xié)同在于形成有利于創(chuàng)新活動開展的組織架構(gòu)。

3.2 協(xié)同創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)間有所側(cè)重，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)側(cè)重組織創(chuàng)新，制造業(yè)側(cè)重技術(shù)創(chuàng)新。

制造業(yè)相對于服務(wù)業(yè)來說，其技術(shù)創(chuàng)新成果能夠在市場中得到直接驗證和利潤自哺，因而創(chuàng)新激勵大、效率較高。但其組織創(chuàng)新受文化等多種因素的制約而難度較大，營銷創(chuàng)新容易被模仿，這客觀上造成制造企業(yè)將更多的精力放在技術(shù)創(chuàng)新方面。從產(chǎn)業(yè)層面上講，制造企業(yè)的組織關(guān)聯(lián)渠道相對狹窄，即使能產(chǎn)生組織創(chuàng)新也難以在更大的范圍進行有效的擴散，因此從總體上說，制造業(yè)創(chuàng)新主要集中在技術(shù)創(chuàng)新是比較合理的。服務(wù)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新由于其組織關(guān)聯(lián)互補性大，組織創(chuàng)新更容易在產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間擴散，因而組織創(chuàng)新是服務(wù)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)最有效率的創(chuàng)新方面。Edwin（2006）的實證研究也表明，創(chuàng)新傾向和對組織程序變革的欲望對服務(wù)業(yè)創(chuàng)新有更大的影響，而研發(fā)強度則對制造業(yè)創(chuàng)新的影響更大。激發(fā)生產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新，可以彌補制造業(yè)組織創(chuàng)新的不足；而推動制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新又可以帶動生產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，進一步促進其組織變革。兩者分別在各自最有效率的方面加強創(chuàng)新，并通過產(chǎn)業(yè)互補增強彼此之間的需求聯(lián)系。這種螺旋發(fā)展的良性互動，對生產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新是大有裨益的。

4、制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)互動融合與協(xié)同創(chuàng)新的政策選擇

基于生產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)互動現(xiàn)狀的分析，應(yīng)從以下幾個方面著手，加快生產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮生產(chǎn)業(yè)對制造業(yè)的帶動作用。

4.1 建設(shè)工業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新體系，推動制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

科技服務(wù)、信息服務(wù)、金融服務(wù)、物流服務(wù)、商務(wù)服務(wù)等生產(chǎn)業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)與核心。建設(shè)企業(yè)自主創(chuàng)新體系是發(fā)展生產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)升級的關(guān)鍵紐帶。按照走新型工業(yè)化道路的要求，堅持以市場為導(dǎo)向、企業(yè)為主體，把增強自主創(chuàng)新能力作為中心環(huán)節(jié)；繼續(xù)發(fā)揮勞動密集型產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局，提升整體技術(shù)水平和綜合競爭力，促進工業(yè)由大變強。中國已經(jīng)進入可以更多地依靠自主創(chuàng)新推動經(jīng)濟發(fā)展的新階段，自主創(chuàng)新已成為提高國家競爭優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略以及制造業(yè)升級的動力。加快建設(shè)中國工業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新體系是提高中國經(jīng)濟競爭優(yōu)勢和抗風險能力的重要支撐。當前，中國制造業(yè)升級與發(fā)展生產(chǎn)業(yè)相互結(jié)合的關(guān)鍵紐帶在于加快建立企業(yè)自主創(chuàng)新體系。

4.2 適時進行產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，使企業(yè)由過去的做大轉(zhuǎn)變?yōu)樽龃笈c做強并重。

首先，要從融入全球價值鏈開始，進一步構(gòu)建國家價值鏈，努力培育和構(gòu)造中國的跨國公司。構(gòu)建基于本土市場的國家價值鏈的領(lǐng)導(dǎo)型企業(yè)，就是要求我們努力培育和構(gòu)建中國的跨國公司。在培育跨國公司的同時，還要從深化改革、改變市場環(huán)境、優(yōu)化稅收入手，做活做強中小型企業(yè)；從強化政府的產(chǎn)業(yè)標準執(zhí)行和完善市場機制入手，逐步淘汰落后產(chǎn)能建立產(chǎn)業(yè)升級正常機制。

其次，調(diào)整外資外貿(mào)政策，提高制造業(yè)服務(wù)業(yè)國際競爭力。放寬外資外貿(mào)管制，提升國際貿(mào)易競爭力。引導(dǎo)FDI流向，支持生產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。改革出口退稅政策，鼓勵高附加值產(chǎn)品出口，不斷降低“兩高一資”行業(yè)產(chǎn)品出口退稅率，甚至取消這些行業(yè)的出口退稅政策。另外，要充分利用稅收、信貸等經(jīng)濟杠桿，鼓勵工業(yè)企業(yè)加快技術(shù)進步步伐和新產(chǎn)品開發(fā)力度，加大生產(chǎn)過程中生產(chǎn)投入和外包的比例，充分利用生產(chǎn)業(yè)FDI，提高內(nèi)資工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率。

4.3 深化體制改革，加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的市場化進程。

生產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后的一個重要原因是市場化程度不夠，政府服務(wù)功能滯后于市場經(jīng)濟的發(fā)展，資源配置的基礎(chǔ)性作用沒有得到充分發(fā)揮。這就需要深化體制改革，改變部分生產(chǎn)行業(yè)壟斷經(jīng)營，市場準入限制過嚴和透明度較低的狀況；進一步加大壟斷性生產(chǎn)行業(yè)管理體制的改革力度；分離行政管理職能，進行規(guī)范的公司制改造，加快實行企業(yè)化經(jīng)營。鼓勵非國有經(jīng)濟在更廣泛的領(lǐng)域參與生產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快適宜產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的社會事業(yè)改革進程，逐步形成自我積累，自我發(fā)展的機制。具體來說，一是轉(zhuǎn)變政府管理職能，大幅度削減行政審批項目，簡化審批手續(xù)，將政府職能從市場準入規(guī)則的制定者和審批者轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲋黧w服務(wù)和創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境上來。二是深化壟斷行業(yè)改革，降低門檻、鼓勵競爭。三是推進關(guān)鍵生產(chǎn)要素的市場化改革，如水、煤、油、電、氣、環(huán)境補償?shù)?，為提升制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造良好的制度條件。制定鼓勵企業(yè)進行服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的財稅、政府采購等政策，為制造業(yè)的服務(wù)增強營造良好的實施環(huán)境，促進我國制造業(yè)的服務(wù)化發(fā)展。

4.4 根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)型進展，規(guī)劃引導(dǎo)好服務(wù)業(yè)與制造業(yè)在空間上的協(xié)同定位。

交易成本（要素成本和商務(wù)成本）的變化決定制造業(yè)和生產(chǎn)業(yè)在空間布局上的協(xié)同性。我國政府在制造業(yè)和生產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展方面要發(fā)揮指導(dǎo)性作用，通過制度安排，為制造業(yè)和生產(chǎn)業(yè)協(xié)同定位提供高效的制度框架；建立公共研究機構(gòu)，完善公共知識的基礎(chǔ)設(shè)施，為制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展提供豐富的公共知識；基于社會文化背景，積極引導(dǎo)社會網(wǎng)絡(luò)向有利于空間布局上的二、三產(chǎn)業(yè)融合方向發(fā)展。

要素成本的提高決定制造業(yè)的空間布局。我國經(jīng)濟的高速增長導(dǎo)致能源、原材料、勞動力、土地等生產(chǎn)要素價格不斷上升，生態(tài)環(huán)境惡化，傳統(tǒng)要素成本依賴型產(chǎn)業(yè)增長日益陷入高成本困境。在此背景下，我國要加快培育現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，尤其是生產(chǎn)業(yè)，做好服務(wù)內(nèi)地制造業(yè)發(fā)展的準備工作。在服務(wù)業(yè)管理體制領(lǐng)域大膽探索，可以在沿海城市設(shè)立若干新的特區(qū)，吸引外資制造業(yè)落地，通過開辟新特區(qū)，創(chuàng)新體制，吸引內(nèi)外資本發(fā)展生產(chǎn)業(yè)，學習和探索發(fā)展制造業(yè)的新路徑。

降低交易成本是城市集聚發(fā)展生產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵。中國的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，尤其是生產(chǎn)業(yè)大部分是存在進入管制以及壟斷的行業(yè)，如金融、電信、鐵路運輸、信息等行業(yè)，發(fā)展在很大程度上受到限制；同時，進入壁壘的存在也抑制了該行業(yè)的市場競爭程度，導(dǎo)致服務(wù)業(yè)內(nèi)部專業(yè)化分工程度不高。在新一輪體制改革中，應(yīng)重點對生產(chǎn)業(yè)進行改革，要充分發(fā)揮政府規(guī)劃及其他相關(guān)政策性措施的功能，引導(dǎo)生產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)集聚式發(fā)展，從而更好地為制造業(yè)的發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)支持。建立健全現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的行業(yè)組織，制定并完善服務(wù)業(yè)的行業(yè)規(guī)范和相關(guān)標準，提高行業(yè)管理水平，從而為生產(chǎn)業(yè)的規(guī)范有序、健康快速發(fā)展提供相應(yīng)的制度保障與組織平臺。

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作者簡介

胡 晶 （1982－），女，江蘇徐州人，中國人民大學商學院博士研究生，研究方向：商業(yè)經(jīng)濟，徐州工程學院管理學院教師，講師。

篇7

一、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化在我國發(fā)展的金融支持現(xiàn)狀

一直以來，在我國受到社會各界廣泛重視與關(guān)注的一個問題就是金融支持農(nóng)業(yè)的問題，中國人民銀行在引導(dǎo)金融機構(gòu)加大信貸支農(nóng)投放、完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)、促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展等方面做了諸多探索和努力。這種努力及探索的成果主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，與資金互助社、小貸公司和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村新型金融機構(gòu)的發(fā)展或者出現(xiàn)相伴隨的、日益完善的我國農(nóng)村地區(qū)的金融體系；第二，與我國農(nóng)村地區(qū)不斷深化的信用體系以及便農(nóng)支付工程建設(shè)相伴隨的、顯著提升的金融服務(wù)水平及不斷延伸的金融自助設(shè)備與網(wǎng)點機構(gòu)；第三，與不斷應(yīng)用和推廣的農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品相伴隨的、不斷加大力度的發(fā)展農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的金融支持以及增長較快的涉農(nóng)貸款。

1.金融支農(nóng)存在的主要問題

在金融支農(nóng)取得顯著成效的同時，金融支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展仍存在諸多不足：

（1）農(nóng)村地區(qū)金融的綜合服務(wù)水平較低

①在某些經(jīng)濟活動特別不活躍、人口較少、交通又不是很便利的縣域地區(qū)，仍然存在著一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)，銀行的物理網(wǎng)點較難延伸過去，能夠提供的金融服務(wù)為空白。

②在某些縣域地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展相對落后，數(shù)量較少的金融機構(gòu)，造成金融服務(wù)非常不充分的競爭狀況。根據(jù)調(diào)查資料，目前我國還普遍存在著一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其銀行網(wǎng)點只有1-2個，甚至還存在著全縣只有3家金融機構(gòu)的情況。

③助農(nóng)取款業(yè)務(wù)雖然在村一級的覆蓋面已經(jīng)得到極大的提高，但其所能提供的取款服務(wù)只能是小額的，只有在比較發(fā)達的一些地域，才另可提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)與小額存款服務(wù)，尚無法實施其他類型的金融服務(wù)。

（2）農(nóng)村金融存在著嚴重的資金外流傾向

由于商業(yè)銀行出于風險控制的動機，把其縣級分支機構(gòu)本來具有的審批貸款的權(quán)力又上收回去了，直接導(dǎo)致其分支機構(gòu)在縣域普遍存在多存少貸甚至只存不貸的問題，出現(xiàn)“倒抽水”現(xiàn)象，即農(nóng)村地區(qū)的儲蓄資金大量向城市流動，致使“失血”和“缺血”兩種狀態(tài)在農(nóng)業(yè)中并存。

（3）農(nóng)村金融服務(wù)效率低，普惠金融體系難構(gòu)建

農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式不適合農(nóng)村特點。所有的銀行金融機構(gòu)均把是否具有充足的抵押資產(chǎn)或者合格的擔保人，作為是否發(fā)放貸款的主要決定條件，這自然就會使那些抵押資產(chǎn)缺乏，合格的擔保人也很難找到的農(nóng)戶、微型企業(yè)以及小型企業(yè)的融資需求不可能得到有效的滿足。

（4）在覆蓋面方面，農(nóng)業(yè)保險仍然存在較窄的問題，需要進一步擴大

①由于金融意識較為淡薄的一部分農(nóng)民的存在，他們對保險產(chǎn)品在規(guī)避風險并進而促進生產(chǎn)發(fā)展等方面的重要作用缺乏認識，再加上，在賠付率方面，有些保險產(chǎn)品又確實不是很高，這對于僥幸心理比較嚴重的農(nóng)民來說，農(nóng)業(yè)保險難以產(chǎn)生太大的吸引力也就不奇怪了。

②在農(nóng)業(yè)保險中，缺乏再保險機制，導(dǎo)致保險公司需要承擔比較大的經(jīng)營風險，進而使其開辦農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的積極性也大受影響。

③在某些地區(qū)，由于財政緊張，造成地方政府在落實與保險相配套的財政資金的時候，所遇到的困難非常之大，最終導(dǎo)致地方政府無論是在推廣、還是在宣傳農(nóng)業(yè)保險時，力度都不是很大。

④目前，細分市場的需求尚不能通過已有的保險產(chǎn)品完全得到滿足，尤其是巨災(zāi)險種，其覆蓋面更低。

2.主要問題原因分析

（1）農(nóng)村金融服務(wù)難以全覆蓋

農(nóng)村居住聚集度不高，村民居住較為分散，單家獨院較多，同時村與村之間距離較遠，大部分區(qū)域交通不便，金融全覆蓋難。

（2）涉農(nóng)金融機構(gòu)缺乏投入的積極性

傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)業(yè)成本高、風險高、集約化程度低、收益低，金融機構(gòu)缺乏控制風險的產(chǎn)品和手段，信貸投入積極性不足。

（3）農(nóng)民金融意識較落后，不偏好使用金融產(chǎn)品

雖然當前農(nóng)村通訊設(shè)施已比較健全，但農(nóng)民對金融產(chǎn)品從了解到需求形成直至最后使用，這一完整過程的完成更多地是依靠客戶經(jīng)理或者銀行網(wǎng)點的介紹。在網(wǎng)點布局并不充分，客戶經(jīng)理相對不足的農(nóng)村地區(qū)，由于金融信息無法得到有效而又及時的傳遞，這就難以有效激活潛在的農(nóng)民的金融需求，必然使金融供給和需求之間的矛盾進一步加劇。

（4）農(nóng)村金融的推廣及創(chuàng)新在一定程度上仍然存在著障礙

①農(nóng)民對新生事物的接受速度較慢，農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平也較低，受這些因素的制約，一些新型的金融產(chǎn)品，如電話銀行、網(wǎng)上銀行以及銀行卡等等，在農(nóng)村地區(qū)推廣起來就較為緩慢。

②在我國農(nóng)村地區(qū)，不是很完善的金融支持體系、相對較高的金融交易成本等諸多因素，都嚴重地阻滯了金融創(chuàng)新的發(fā)展速度，使得金融創(chuàng)新的發(fā)展進程緩慢至極。如進展非常緩慢的、面向農(nóng)戶的金額較小的信用貸款工作的推廣，處于兩難境地的、面向農(nóng)村青年及農(nóng)村婦女這二者的創(chuàng)業(yè)而進行的貸款發(fā)放工作，就都是很好的例證。

③農(nóng)業(yè)資產(chǎn)評估流轉(zhuǎn)處置體系不健全，導(dǎo)致林權(quán)、農(nóng)房等特色抵押貸款難以擴面增量。

二、與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及對其所進行的金融支持有關(guān)的美、日經(jīng)驗

1.農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的美國模式以及主要的農(nóng)業(yè)金融的美國做法

美國人均土地30公頃以上，這一資源稟賦特征，促使農(nóng)場主使用土地和機械動力替代人力，以大機械化為主要方式推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。近年來，伴隨著日新月異的信息技術(shù)的快速發(fā)展，以智能化及機械化為特點的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)手段、以生物化和環(huán)保化為特點的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，又逐步被演變發(fā)展出來。上述這些特點，最終造就了美國農(nóng)業(yè)的總體情況，那就是高的平均凈資產(chǎn)余額、低的資產(chǎn)負債率以及高的比較收益率，為后續(xù)的金融支持打下了良好的基礎(chǔ)。

在美國，農(nóng)業(yè)金融體系主要由五個部分組成。具體以下：

（1）支農(nóng)信貸機構(gòu)體系

這一體系的主要組成部分是五家農(nóng)業(yè)信貸銀行，這五家農(nóng)業(yè)信貸銀行都是區(qū)域性的金融機構(gòu)，它們再借助于九十七家農(nóng)業(yè)信貸服務(wù)社來辦理具體的支農(nóng)業(yè)務(wù)，如保險業(yè)務(wù)以及面向農(nóng)民的貸款業(yè)務(wù)等等。政府主要是通過為其提供政府擔保的方式對農(nóng)業(yè)信貸銀行進行扶持，具體做法是：在聯(lián)邦農(nóng)業(yè)信用銀行融資公司的鼎力相助下，使得農(nóng)村信貸系統(tǒng)能夠以比正常水平低一些的成本在金融市場上發(fā)行債券籌集資金，然后再以比商業(yè)銀行低的貸款利率將所籌集到的資金貸放給農(nóng)民。

（2）服務(wù)與支持農(nóng)業(yè)的金融體系

農(nóng)業(yè)能夠得到的信貸支持源自以下一個體系，那就是政府信貸、農(nóng)村信用體系、保險公司、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)以及私人等等。

（3）對于弱勢農(nóng)場以及新農(nóng)場這些商業(yè)性貸款因其風險高、利潤低而不愿意介入的領(lǐng)域，或者農(nóng)村、農(nóng)業(yè)這些需要政府予以特別的扶持和鼓勵的項目，直接由州政府的融資局或者聯(lián)邦政府的農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)服務(wù)署為其提供信貸及擔保支持，州政府或者聯(lián)邦政府在安排擔保及貸款資金時，通過將其列入預(yù)算來進行，一旦該資金出現(xiàn)損失需要核銷時，也同樣由政府列入預(yù)算來完成。

（4）對于那些由于較差的信用狀況而達不到金融機構(gòu)貸款標準的農(nóng)場，由州政府的融資局或者聯(lián)邦政府的農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)服務(wù)署為其提供發(fā)債或者借貸的擔保支持，擔保金額高達發(fā)債或者借貸總金額的85%-95%，還有長達18年-40年的擔保期限。擔保范圍涵蓋日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動以及設(shè)備和土地的購買等領(lǐng)域，極其寬泛。

（5）—般商業(yè)性貸款

這種貸款在商業(yè)銀行和農(nóng)場之間、保險公司和農(nóng)場之間或者其他金融機構(gòu)與農(nóng)場之間，按照市場化的原則自主進行辦理。現(xiàn)階段，在美國全國性的大型銀行中，排名前20位的對于農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域幾乎都有涉足（高達15家），開展農(nóng)場、土地或者農(nóng)業(yè)按揭等各種形式貸款業(yè)務(wù)的中小商業(yè)銀行及保險公司分別為5890家和20家，美國農(nóng)業(yè)貸款的一個很主要的組成部分就是由上述金融機構(gòu)提供的商業(yè)性貸款。

2.農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的日本模式和農(nóng)業(yè)政策性金融

日本在2006年每戶農(nóng)地面積僅為美國的1/100，且耕地面積有不斷減少的趨勢。其農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的特征是性能很高的農(nóng)業(yè)機械的推廣應(yīng)用與開發(fā)，其在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域重點進行的技術(shù)創(chuàng)新是生物技術(shù)，以使其嚴重不足的土地資源難題得到有效緩解。以后者為例，生物技術(shù)以及農(nóng)業(yè)科技的利用在日本都是受到高度重視的，重點發(fā)展高科技農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、有機農(nóng)業(yè)，著力提高農(nóng)業(yè)附加值，以實現(xiàn)“提高農(nóng)民收入、提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量、保護環(huán)境”為目標。

日本農(nóng)業(yè)金融主要包括：

（1）以三級農(nóng)協(xié)系統(tǒng)為主要代表的合作金融體系

①農(nóng)業(yè)協(xié)同組合。這是三級農(nóng)協(xié)系統(tǒng)中最基層的一級，它和農(nóng)戶直接發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，傳統(tǒng)的吸收存款、發(fā)放貸款以及轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)都可以辦理，并且所有為農(nóng)戶辦理的業(yè)務(wù)都不把盈利作為其目的。

②“信農(nóng)聯(lián)”其全稱為信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組合聯(lián)合會。這是三級農(nóng)協(xié)系統(tǒng)中中間的一級，其職責是幫助基層農(nóng)協(xié)從事管理資金的活動，在其所轄區(qū)域內(nèi)，對調(diào)劑、結(jié)算以及運用農(nóng)業(yè)資金的活動加以組織。它的服務(wù)對象是作為其會員的基層農(nóng)協(xié)，在基層農(nóng)協(xié)出現(xiàn)資金剩余時將其吸收進來，反之，在基層農(nóng)協(xié)出現(xiàn)資金短缺時，再為其提供資金融通。

③農(nóng)林中央金庫。這是三級農(nóng)協(xié)系統(tǒng)中最高的一級，為農(nóng)協(xié)組織內(nèi)部的各個層級之間提供資金融通，也為其它金融機構(gòu)和農(nóng)協(xié)組織相互之間進行資金融通。對系統(tǒng)內(nèi)資金在全國范圍內(nèi)進行清算、調(diào)劑和融通，并按照國家的有關(guān)法令進行資金的運營活動?！靶呸r(nóng)聯(lián)”是其最主要的資金運用對象，與此同時，它也為大型的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款。

（2）以農(nóng)林漁業(yè)金融公庫為主要代表的政策性金融體系

日本農(nóng)林漁業(yè)金融公庫最主要的資金運用途徑是為基礎(chǔ)設(shè)施進行融資，如漁港建設(shè)、造林、土地改良等等。與此同時，它還對農(nóng)業(yè)改良資金進行融通并投資于現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)等?？傮w來看，與民間金融機構(gòu)相比較，農(nóng)林漁業(yè)金融公庫的貸款利率更加優(yōu)惠，不僅如此，其貸款期限也比較長，從10年直到45年不等。

3.美國和日本兩個國家的農(nóng)業(yè)金融帶給我國的幾點啟示

從美國或者日本這兩個國家中的任何一個來看，在其農(nóng)業(yè)的發(fā)展過程中，金融支持所起到的作用都是極其重大的。其中值得我國借鑒的經(jīng)驗，除了政府穩(wěn)定、長期地對涉農(nóng)金融進行補貼與政策傾斜以外，還有許多。具體如下：

（1）進一步完善農(nóng)村金融支持配套體系

重點做好農(nóng)村信用體系建設(shè)，促進金融機構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施有效延伸。建立農(nóng)業(yè)再保險及農(nóng)業(yè)共濟互保機制。拓寬農(nóng)業(yè)擔保抵押范圍，對重點扶持的領(lǐng)域，探索政府擔保的可行路徑。

（2）集約開發(fā)土地的方式需要得到進一步的促進，以使農(nóng)業(yè)的凈資產(chǎn)余額及比較收益都得到提高，金融的支農(nóng)效率也得到提升。

探索建立健全農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)機制，鼓勵和引導(dǎo)農(nóng)戶集中有限的資源到企業(yè)、規(guī)模化的種殖養(yǎng)殖合作社或者一般的種殖養(yǎng)殖能手，通過規(guī)模化的生產(chǎn)及經(jīng)營使高科技在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用被帶動起來。

（3）在資金來源的渠道方面，涉農(nóng)金融機構(gòu)需要對其進一步加以拓寬，以使金融支農(nóng)的力量更加充實。

篇8

【關(guān)鍵詞】通信業(yè) 金融業(yè) 發(fā)展 影響

隨著經(jīng)濟全球一體化的發(fā)展，金融貿(mào)易也越來越朝著自由化發(fā)展，在快速發(fā)展金融業(yè)的同時，最不能忽視的就是通信業(yè)的發(fā)展，雖然它們兩者的內(nèi)部行業(yè)性質(zhì)截然不同，但在管理體制，經(jīng)營理念，未來發(fā)展的基礎(chǔ)上都是有著緊密的聯(lián)系的，兩者應(yīng)該在發(fā)展中互利，在互利中謀求進一步發(fā)展。

一、我國現(xiàn)代通信行業(yè)的發(fā)展

說起我國現(xiàn)代的通信業(yè)，手機和家里固定電話是尤為發(fā)展之迅速的，他們在人與人的交往之間扮演著極其重要的角色。不管是在學校上學的學生，在家教育孩子的母親，在外工作的父親，老人或是孩子，這種方便的通許工具漸漸普及到大眾的生活之中。從上個世紀90年代開始，通訊業(yè)的發(fā)展已經(jīng)初步有了一定的規(guī)模。

1996年1月，我國移動電話實現(xiàn)了全國范圍的漫游。

1996年5月，北京成為世界上第五個固定電話升八位的城市。

1996年9月，我國移動電話開始邁出國門，走向世界。

1999年7月，固定電話用戶總數(shù)突破1億，2000年后逐年增長。

2007年10月，這一數(shù)字突破9億大關(guān)，我國通訊行業(yè)在世界上規(guī)模保持在首位。

通訊業(yè)的發(fā)展同步增長的通訊額不僅帶動了一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供了大部分的就業(yè)崗位，促進了我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，推動了社會信息化的過程。大力的推動了我國社會主義現(xiàn)代化的發(fā)展。

二、中國金融行業(yè)的發(fā)展

我國金融行業(yè)的發(fā)展，作為我國現(xiàn)代化經(jīng)濟的核心部分，它關(guān)系不僅僅是經(jīng)濟發(fā)展這一快，并連著社會的文化發(fā)展，綜合社會的發(fā)展都有著必然的關(guān)系。金融業(yè)指的是在經(jīng)濟行業(yè)中經(jīng)營的特殊行業(yè)，它包括很多類，例如銀行信貸，投資證券，保險信托等等，同時又具有著高收益和高風險的特性。所以我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是，道路是曲折的，但前途永遠是光明的。

1978～1984年，改革開放初期后我國經(jīng)融行業(yè)初期的發(fā)展，基本金融體系初現(xiàn)雛形，銀行等信托行業(yè)也逐漸起步。

1985年1月，國務(wù)院發(fā)表了《中華人民共和國銀行管理暫行規(guī)定》，使我國銀行監(jiān)督機構(gòu)超法制化的發(fā)展邁出的重要一步，也是金融業(yè)發(fā)展超法制化發(fā)展邁出的重要一步。

1992年10月，中國證券監(jiān)督管理委員會成立，這標志著我國金融行業(yè)的監(jiān)察管理機制的規(guī)模體制已經(jīng)初步形成。

2008年，由于美國金融危機的影響，全球的金融行業(yè)受到嚴重的打擊，但在此時，整個中國的金融行業(yè)都表現(xiàn)出了極強的抗風險災(zāi)害能力，同時也是我國的招商銀行朝著國際化發(fā)展的第一步。

2009年末截至現(xiàn)在，我國金融行業(yè)的發(fā)展盈利能力一直穩(wěn)步提高。

近些年來的發(fā)展，金融行業(yè)在我國占的比重越來越大，對我國國民經(jīng)濟的影響也做到了牽一發(fā)而動全身的能力，但這些年來金融業(yè)的快速發(fā)展，不僅僅是因為其自身就有極強極大的發(fā)展空間，也是因為許多其他行業(yè)的同步發(fā)展與鼎力相助，其中就包括通信行業(yè)，它的發(fā)展對我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是具有里程碑的作用。

三、通信業(yè)對金融行業(yè)發(fā)展的重要影響

（一）人們之間的相互聯(lián)系加強了經(jīng)濟之間的流通

眾所周知，通訊行業(yè)的發(fā)展伴隨著最大的變化就是人們之間的交流越來越方便，足不出戶，一個電話，一封郵件就可以搞定任何事情，尤其是在許多不方便的場合，通信業(yè)所帶來的便利滲透到人們生活的方方面面。而金融行業(yè)在我國在我國的發(fā)展正視迫切的需要人們之間這種緊密的聯(lián)系，人與人之間的聯(lián)系斷了，金融行業(yè)的發(fā)展肯定也是止步不前的。

金融行業(yè)作為整個服務(wù)行業(yè)中的重要體系，知識密集型的產(chǎn)業(yè)，不管是在業(yè)務(wù)流程，組織管理上面都有著一系列的溝通在里面串聯(lián)著?？蛻襞c客戶之間的交流會促進金融事業(yè)的發(fā)展，客戶與銷售經(jīng)理之間的交流會帶動金融行業(yè)的促成，當然，在這期間，通訊業(yè)也是發(fā)揮著獨特的作用的，就算客戶與公司之間沒有進行貿(mào)易商面任務(wù)的往來，也能算是一個潛在的客戶，但此時你并不能冒昧約客戶出來談?wù)勆饣蚴墙?jīng)常去別人家里，這樣都顯得特別打擾，突然，但通訊業(yè)完全解決了這個問題，一個電話就可以擺平所有困擾了，幾分鐘的電話，既不會顯得突兀，又不會失了禮貌，當客戶有空時，你可以問問他最近的狀況，關(guān)心關(guān)心客戶，這在整個金融行業(yè)中都是非常重要的一課，若是客戶有什么需求，上門找你又太過麻煩，此時，一個電話又可以幫助解決所有問題。綜上所述，通訊行業(yè)的發(fā)展，就是增強了人與人之間的交流發(fā)展，同時也是促進的經(jīng)濟與經(jīng)濟之間的交流、合作和發(fā)展。

（二）信息化的高速發(fā)展打造一個良好的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

2006年的某天，由于中國銀聯(lián)主機和通信網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)的暫時故障，據(jù)不完全統(tǒng)計，全球至少有不少于6萬臺的ATM機受到影響，可想而知，人們刷不了卡，只有停滯辦理，一個人辦理不了，一群人辦理不了，一整片公司更是辦理不了，這所帶來的損失是巨大的而又不可想象的。這次故障導(dǎo)致持續(xù)了6小時以上，全國數(shù)百萬的跨行交易無法完成，由此可見，我國金融業(yè)對信息網(wǎng)絡(luò)的依賴層度之高了。通訊業(yè)的信息技術(shù)發(fā)發(fā)展支持著金融行業(yè)體系的發(fā)展，曾幾何時，我們還需要排著長長的隊伍，站在一米線以外的地方，或坐在旁邊不遠處的沙發(fā)上們靜靜等待著去辦理業(yè)務(wù)，通信信息行業(yè)的發(fā)展在這一點上市之更有人性化了，客戶在任何時間，任何地點，想要以任何的方式都可以享受到全方面，一體化，全天候的金融管理服務(wù)體系，這給人們又帶來了極大的便捷，方便快捷的行為方式相反的又促進了經(jīng)融行業(yè)的發(fā)展。

（三）通訊業(yè)與金融業(yè)的共贏、合作、發(fā)展

任何事物的發(fā)展都不是孤立無援的，通訊行業(yè)在發(fā)展的過程既幫助金融行業(yè)的發(fā)展，相反的，金融行業(yè)在我國的發(fā)展又同時的加速了通訊業(yè)的發(fā)展。人們對于業(yè)務(wù)的需要有時也需要主動積極地去獲取信息，通訊業(yè)就給他帶來了如此的便捷，本著雙方都能夠共贏的合作原則，通訊業(yè)與金融業(yè)這個長期共處的良好合作伙伴定能長期的合作下去，在為雙方都創(chuàng)造利益的同時，也能給人民大眾帶來更多的實惠方便，水能載舟，亦能覆舟。我國的各行業(yè)發(fā)展所面臨的是二十一世紀的快速發(fā)展，這既是機遇，又是挑戰(zhàn)，我國的金融行業(yè)與通訊行業(yè)需牢牢地抓住這個機遇，相互合作，產(chǎn)生共贏的良好局面。

四、結(jié)語

在信息時代的今天，人們掌握各種消息的途徑越來越多，金融業(yè)在充分把握機遇的高科技所帶來的機遇的同時，也要不斷加強自身高科技的技術(shù)含量，不能在激烈的競爭中被挑戰(zhàn)下去，伴隨著經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展我國的金融行業(yè)更是要走向世界，邁向全國。不斷發(fā)展，不斷突破。

參考文獻

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【關(guān)鍵詞】城鄉(xiāng)金融；現(xiàn)狀與問題；發(fā)展對策

【作者簡介】楊愛君，四川大學經(jīng)濟學院在讀博士，四川成都610064；貴州財經(jīng)學院經(jīng)濟學院講師，責州貴陽550004

【中圖分類號】F830 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-4434（2013）02-0112-04

一、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展中金融支持的狀況

進入新世紀以來，我國的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進入了快速發(fā)展的階段。2010年，我國工業(yè)GDP比重為40.1%。已進人工業(yè)化中后期發(fā)展階段。城鎮(zhèn)化呈加快發(fā)展態(tài)勢，同年，我國城鎮(zhèn)人口比重已達到49.95%。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化也取得了長足進展。但是，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展明顯滯后于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化。城鄉(xiāng)收入差距和消費差距持續(xù)擴大的趨勢沒有根本改變。2010年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入已達到農(nóng)村居民人均純收入的3.23倍。在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的同時存在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡的矛盾。我國經(jīng)濟發(fā)展過程基本上是優(yōu)先發(fā)展工業(yè)，農(nóng)業(yè)為工業(yè)發(fā)展提供資本的原始積累。改革開放前，資金配置主要是依據(jù)政府的財政投資安排，而不是依據(jù)市場原則。由于優(yōu)先發(fā)展工業(yè)，為工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的加快發(fā)展提供資金支持，整個金融體系主要是圍繞城市工業(yè)而建立和發(fā)展的。改革開放以后，金融改革包括農(nóng)村金融改革不斷深化，農(nóng)村金融體系成為農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)增長的重要動力。隨著市場的逐步放開和各個地方對經(jīng)濟增長的追求，使得各方面資金的需求大大增加。資金出現(xiàn)短缺而大量資金流向了工業(yè)部門，每年從農(nóng)村地區(qū)流出的資金大于從城市流人的資金，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需求不能得到有效滿足。農(nóng)民貧困，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展緩慢。農(nóng)村金融體系的建立和發(fā)展并沒有解決農(nóng)村融資困境的基本問題。同時，由于管理體制和運行機制不合理，農(nóng)村金融體制也不能適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。農(nóng)村金融機構(gòu)體系不健全，金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，金融機構(gòu)服務(wù)功能單一，農(nóng)民接受金融服務(wù)很困難。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的資金等要素日益稀缺。在城市工業(yè)經(jīng)濟逐步加快發(fā)展的同時，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展落后了。在快速推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的同時。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化沒有協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展中金融支持存在的問題

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融通過本身的擴張與收縮活動，優(yōu)化資源配置，推動與制約著經(jīng)濟的發(fā)展，成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。經(jīng)濟決定金融，金融反作用于經(jīng)濟。金融在經(jīng)濟發(fā)展進程中發(fā)揮著不可替代的助推和支持作用。經(jīng)濟發(fā)展和金融體系之間的良性循環(huán)關(guān)系對經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展至關(guān)重要。工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展的實現(xiàn)有賴于相關(guān)金融政策的配合和支持，通過有效的宏觀金融調(diào)控，深化金融改革、提高金融資源配置的效率，促進金融與農(nóng)業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)，才能推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展。我國經(jīng)濟發(fā)展中金融支持存在的問題主要是城鄉(xiāng)金融資源配置失衡。農(nóng)村的金融現(xiàn)狀不能有效滿足農(nóng)村金融的需要。這也是我國目前農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化明顯滯后于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要原因。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的實現(xiàn)，需要金融機構(gòu)發(fā)揮信貸資金對資源優(yōu)化配置的作用，集約農(nóng)村生產(chǎn)要素，推動整合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力。在加快工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展進程中，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展對農(nóng)村金融產(chǎn)生了迫切的需求，然而我國現(xiàn)階段農(nóng)村的金融現(xiàn)狀卻不能有效滿足農(nóng)村金融的需要，農(nóng)村金融體系存在一定的缺陷，滯后于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及農(nóng)業(yè)開發(fā)、農(nóng)業(yè)技術(shù)進步亟需大量資金。卻得不到足夠的資金支持。農(nóng)業(yè)發(fā)展自身的金融積累能力十分有限。又面臨日益嚴重的金融資源外流，配置效率低下等問題。金融支持工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展中突出的矛盾和問題都集中在“三農(nóng)”領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)投入不足、農(nóng)村資金短缺、農(nóng)民融資困難。這些問題在很大程度上制約了農(nóng)村各項事業(yè)的發(fā)展，使得我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展明顯滯后于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化。阻礙了整個社會經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展中金融支持存在問題的原因分析

城鄉(xiāng)金融資源配置失衡，農(nóng)村的金融現(xiàn)狀不能有效滿足農(nóng)村金融的需要的原因是多方面的。從目前農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀看，主要有三方面：

（一）財政對“三農(nóng)”的支持不足

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展離不開農(nóng)村金融的支持，與城市金融相比，農(nóng)村金融的發(fā)展，更加需要有政府強有力的支持。加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的實現(xiàn)需要相關(guān)金融政策的配合和支持，特別是通過有效的宏觀金融調(diào)控來提高金融資源配置的效率，促進農(nóng)村金融與農(nóng)業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)，才能推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展。隨著我國對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的進一步支持，我國政府在財政、稅收、信貸方面都為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供了優(yōu)惠政策，現(xiàn)階段各級政府都把部分政策性支農(nóng)資金直接投向農(nóng)村合作社，但是資金量不足，覆蓋面也小。農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額在逐年增加，但農(nóng)村固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資比重呈下降態(tài)勢，1996年，全年全社會完成固定資產(chǎn)投資23660億元，農(nóng)林牧漁水利業(yè)完成投資3.36億元，占全部投資的比重1.9%；2010年，全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，其中，城鎮(zhèn)投資241415億元，占全部投資的比重86.8%；農(nóng)林牧漁水利業(yè)完成投資3966億元，占全部投資的比重1.4%。自1996年到2010年，農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資的比重呈逐年明顯下降態(tài)勢，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資占全社會的相對比重下降，不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民增收。政府給予農(nóng)村稅收優(yōu)惠和財政扶持，但資金支持力度不夠大，受扶持的農(nóng)村合作社數(shù)量較少，缺乏科學有效的引導(dǎo)和支持。而商業(yè)金融活動追求利益最大化，是以逐利作為根本目的，難以達到支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的目的。農(nóng)戶在與其他強大的市場主體競爭中。其弱勢地位日益明顯，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)民利益大量流失。

隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化不斷推進，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)不斷升級，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，農(nóng)村資金需求日益大額化，金融需求日益多元化。這要求建立功能健全、服務(wù)完善、運行安全、適應(yīng)多層次需求的農(nóng)村金融體系。這是農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，也是促進農(nóng)民增收，農(nóng)業(yè)發(fā)展，最終推動工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化融合發(fā)展的重要途徑。首先，要不斷培育農(nóng)村金融服務(wù)理念，積極改進各類農(nóng)村金融服務(wù)。其次，積極培育和發(fā)展適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民需求的小額信貸組織、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)。最后，也是最重要的是加快農(nóng)村信用體系建設(shè)。建立政府扶持、多方參與、市場運作的農(nóng)村信貸擔保機制，形成多級信用擔保體系。建立涉農(nóng)貸款擔保基金、健全農(nóng)村信用評估機制、開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)等，保障農(nóng)村金融市場化的內(nèi)在秩序。發(fā)展多種形式的農(nóng)業(yè)保險，擴大有效抵押品的范圍，不斷加強農(nóng)村金融監(jiān)管。有效分散擔保風險，解決農(nóng)民抵押難、擔保難的問題。在優(yōu)化農(nóng)村信貸體系和信貸機制的前提下，不斷優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)體系，完善多層次的農(nóng)村金融服務(wù)體系，以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對金融的需求。促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式向?qū)I(yè)化、集約化轉(zhuǎn)變，推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的不斷發(fā)展。

（四）優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。發(fā)展競爭性農(nóng)村金融市場

篇10

本文從現(xiàn)代物流的信貸需求出發(fā)，簡述了信貸物流的概況和市場發(fā)展情況，物流行業(yè)的信貸需求和目前發(fā)展狀況，分析銀行資產(chǎn)金融服務(wù)服務(wù)物流行業(yè)的意義及產(chǎn)品。

【關(guān)鍵詞】

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；北京市現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展；商業(yè)銀行；貿(mào)易融資；儲商銀

1 現(xiàn)代物流行業(yè)概況及市場發(fā)展情況

1.1 現(xiàn)代物流業(yè)概況

1.1.1概念

現(xiàn)代物流是在傳統(tǒng)物流的基礎(chǔ)上，延伸和放大了傳統(tǒng)物流的功能，使傳統(tǒng)物流向生產(chǎn)、流通以及消費全過程延伸，不僅單純的考慮從生產(chǎn)者到消費者的貨物配送問題，而且還考慮從供應(yīng)商到生產(chǎn)者對原材料的采購，以及生產(chǎn)者本身在產(chǎn)品制造過程中的運輸、保管和信息等各個方面，使社會物流與企業(yè)物流有機地結(jié)合起來，即從采購物流到生產(chǎn)物流到銷售物流直至消費終端。

1.1.2分類

現(xiàn)代化物流核心是在物流全過程中以最小的成本來滿足顧客的全面的金融物流需求，是物流、信息流、資金流和人才流的統(tǒng)一，按從事物流的主體進行劃分，可分為四方物流等；從物流流轉(zhuǎn)地域劃分，可分為國內(nèi)、國際、內(nèi)地、沿海等；從物流活動的范圍劃分，可分為鐵路、航空、水路運輸物流等；

自身在物流方面的需求，由自己完成或運作的物流業(yè)務(wù)；第三方物流（Third

1.1.3發(fā)展趨勢

近年來，人們對物流的認識從物流只是物資管理和物流管理而不是一個產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)變到物流不僅是一個產(chǎn)業(yè)，而且是一個支柱產(chǎn)業(yè)，不僅是一個支柱產(chǎn)業(yè)，而是將成為繼投入、生產(chǎn)和消費之后國民經(jīng)濟的第四大支柱產(chǎn)業(yè)群。

一是物流行業(yè)的法律法規(guī)將不斷完善，市場專業(yè)化程度將不斷提高，為物流業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

二是發(fā)展高端物流，提高行業(yè)附加值。物流行業(yè)將調(diào)整內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展關(guān)聯(lián)度強、貢獻度大、科技含量高的高端物流，重點發(fā)展航空快遞運輸、集裝箱運輸、多式聯(lián)運、第三方物流、物流咨詢和國際貨代等業(yè)務(wù)。

三是以培育大型企業(yè)為重點，提高物流企業(yè)競爭力。促進現(xiàn)有運輸、倉儲、貨代等行業(yè)進行服務(wù)延伸和功能整合，加快傳統(tǒng)物流企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)的轉(zhuǎn)變。

1.2 北京市現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展情況

1.2.1發(fā)展現(xiàn)狀

北京是我國的首都，政治文化經(jīng)濟中心和超大型城市，人口迅速增長、土地資源稀缺、交通壓力巨大。雖然北京物流業(yè)行業(yè)已擁有了多方式運輸、多種類倉儲等基礎(chǔ)設(shè)施，并形成了以鐵路、高速公路、航空、海路多種交通運輸網(wǎng)絡(luò)，但物流行業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展水平與北京市城市經(jīng)濟發(fā)展速度之間的矛盾仍然突出，社會化物流服務(wù)體系的建設(shè)速度與企業(yè)的發(fā)展要求不相適應(yīng)。

為了從具體領(lǐng)域推進物流發(fā)展，北京市發(fā)改委著手研究制定六大專項規(guī)劃，并于2010年8月份出臺《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》。國家發(fā)改委綜合運輸研究所副所長，中國物流學會副會長汪鳴在9月16日舉行的2010全球運輸與物流（北京）論壇上表示，作為《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》細化政策的六大專項規(guī)劃已全部起草完成。2010年底將有多行業(yè)“十二五”規(guī)劃將出爐，涉及物流業(yè)的就有十幾個，將帶動物流業(yè)更快發(fā)展。

1.2.2振興目標

北京物流產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展的階段，2010年是北京物流產(chǎn)業(yè)處在結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵一年；同樣是北京物流企業(yè)極力加大開發(fā)市場的關(guān)鍵一年；也是北京物流產(chǎn)業(yè)步入“十二五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵一年。北京物流產(chǎn)業(yè)要在市場競爭中取得主動權(quán)，必須要根據(jù)市場營銷環(huán)境的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢和自身的主客觀條件，科學而合理的制定發(fā)展策略和努力目標。

2 現(xiàn)代物流行業(yè)信貸需求及發(fā)展意義

2.1 現(xiàn)代物流行業(yè)信貸需求

現(xiàn)代物流行業(yè)在國民經(jīng)濟體系中起著重要的作用，但融資問題一直是流企業(yè)發(fā)展的瓶頸，通過對行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進行分析，現(xiàn)代物流行業(yè)主要存在以下信貸需求：

2.1.1基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

根據(jù)北京市物流業(yè)“十二五”規(guī)劃，期間北京市將重點建設(shè)13個重大物流基礎(chǔ)設(shè)施項目，總投資160多億元，其后續(xù)的資金需求至少達100億元。

2.1.2企業(yè)物流中心項目

物流基地的規(guī)劃逐步完成后，物流企業(yè)相繼入駐，北京市各大物流基地入?yún)^(qū)企業(yè)的總投資額度將不低于300億元。

2.1.3第三方物流企業(yè)的融資需求

第三方物流企業(yè)是帶動現(xiàn)代物流行業(yè)發(fā)展的重要力量，也是衡量物流發(fā)展水平的重要指標。第三方物流企業(yè)的融資需求較強烈，信貸資金可以支持其做強做大，該部分的融資需求大約有100億元以上。

2.2 發(fā)展現(xiàn)代物流行業(yè)信貸業(yè)務(wù)的意義

2.2.1符合商業(yè)銀行大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的戰(zhàn)略思路

現(xiàn)代物流行業(yè)屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分。近幾年北京市物流業(yè)發(fā)展迅速，在國民經(jīng)濟中的地位不斷增強。隨著物流基地的陸續(xù)開工建設(shè)，眾多國內(nèi)外知名物流企業(yè)的進入，對信貸資金的需求將不斷增加。因此，重點支持物流行業(yè)的發(fā)展，符合總分行“大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”的信貸發(fā)展思路。

2.2.2支持中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展

物流行業(yè)擁有大量成長中的中小企業(yè)，支持現(xiàn)代第三方物流企業(yè)，有利于拓展中小企業(yè)貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)，為銀行貿(mào)易融資客戶的數(shù)量以及貸款規(guī)模貢獻力量。

3 商業(yè)銀行業(yè)現(xiàn)代物流行業(yè)信貸政策及發(fā)展情況

3.1 商業(yè)銀行現(xiàn)代物流行業(yè)營銷指導(dǎo)意見

2010年商業(yè)銀行中提出確定現(xiàn)代物流行業(yè)為積極進入類行業(yè)，全行現(xiàn)代物流業(yè)貸款增量限額為100億元。商業(yè)銀行對現(xiàn)代物流業(yè)信貸投放的基本原則是：優(yōu)選客戶、適度進入、穩(wěn)步拓展。商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)選規(guī)劃布局合理、交通便利、入駐優(yōu)質(zhì)企業(yè)較多的物流園區(qū)；貨源穩(wěn)定、信息管理系統(tǒng)先進的倉儲及綜合物流企業(yè)，穩(wěn)步拓展優(yōu)質(zhì)現(xiàn)代物流業(yè)信貸市場。

3.1.1客戶投向

（1）重點投向全國性和區(qū)域性物流節(jié)點城市或經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)中心城市，規(guī)劃合理、交通便利、入駐優(yōu)質(zhì)企業(yè)較多的物流園區(qū)（基地）客戶。

（2）重點投向可提供自有土地或庫房等物流基礎(chǔ)設(shè)施足值有效抵押的倉儲型和綜合型物流企業(yè)，尤其是依托港口、國際機場，或地處經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的保稅區(qū)、出口加工區(qū)、海關(guān)監(jiān)管區(qū)等區(qū)域，有穩(wěn)定貨源和完善IT管理系統(tǒng)的現(xiàn)代物流企業(yè)。

（3）優(yōu)選在石油、煤炭、礦產(chǎn)品、汽車、鋼材等大宗商品，國家儲備糧棉、食鹽等戰(zhàn)略物資領(lǐng)域有合格資質(zhì)、歷史客戶資源積累、專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢的物流企業(yè)。

（4）自有土地或庫房等物流基礎(chǔ)設(shè)施相對較少、以租賃設(shè)施為主的倉儲型和綜合型物流企業(yè)，僅可優(yōu)選少量IT系統(tǒng)先進、客戶付款保障度高或在某一細分市場有明顯競爭優(yōu)勢的客戶。

（5）限制并逐步退出僅提供運輸、倉儲、貨代等單一物流服務(wù)，管理手段落后，財務(wù)狀況較差的傳統(tǒng)物流企業(yè)。

3.1.2業(yè)務(wù)投向

（1）物流項目貸款重點投向全國性和區(qū)域性物流節(jié)點城市規(guī)劃內(nèi)的物流園區(qū)（基地）項目，以及IT系統(tǒng)先進、管理規(guī)范、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)廣、下游客戶付款能力強的現(xiàn)代物流企業(yè)自建庫房等物流基礎(chǔ)設(shè)施項目。

（2）對納入銀行物流監(jiān)管企業(yè)和商品名錄的，可依托商品價值積極拓展商品融資業(yè)務(wù)。

3.2 商業(yè)銀行特色產(chǎn)品“儲商銀”

“儲商銀”模式中的“儲”是指物流公司，其主要負責對質(zhì)押商品提供全程物流監(jiān)管、對貨物承擔底價回購責任，并向借款人提供所需的貨物；“商”是指貿(mào)易商，即借款人，作為商業(yè)銀行融資主體需要配合商業(yè)銀行完成融資手續(xù)并按期還款；“銀”是指融資銀行，為借款人提供資金專項用于其向上游采購所支付的貨款。簡而言之，銀行是資金提供方，貿(mào)易商是資金使用方，物流公司是風險控制方和承擔方?！皟ι蹄y”模式項下的商品融資業(yè)務(wù)即借助物流公司的商品監(jiān)管能力、貨物處置能力、貿(mào)易輻射能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行安全、有效、批量化開發(fā)各地客戶的未來貨權(quán)項下商品融資業(yè)務(wù)。

4 現(xiàn)代物流行業(yè)對商業(yè)銀行發(fā)展的重要意義

大力支持北京市現(xiàn)代物流行業(yè)的發(fā)展，對商業(yè)銀行業(yè)具有重要的意義：

4.1 現(xiàn)代物流行業(yè)有助于商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整

現(xiàn)代物流行業(yè)貫穿從采購物流到生產(chǎn)物流到銷售物流直至消費終端的生產(chǎn)流通全過程。其信貸需求也涵蓋了運輸、配送、倉儲、包裝、流通加工、物流信息、物流設(shè)備制造、物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流科技開發(fā)、物流教育、物流服務(wù)、物流管理等多個領(lǐng)域。若商業(yè)銀行能夠緊扣企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，通過分階段實施，連續(xù)性、個性化的國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)業(yè)組合提供對位的解決方案，可以進一步拓寬國內(nèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品的覆蓋面，提高國內(nèi)貿(mào)易融資余額占流動資金貸款余額的比例，推進貿(mào)易融資快速健康發(fā)展，逐步實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

4.2 支持中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展

考慮到目前北京市物流企業(yè)以成長型的中小企業(yè)為主，且“輕資產(chǎn)、重服務(wù)”的特點，因此商業(yè)銀行支持現(xiàn)代第三方物流企業(yè)，有利于拓展中小企業(yè)貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行貿(mào)易融資客戶的數(shù)量以及貸款規(guī)模貢獻力量。

4.3 有利于拓展縱向鏈式營銷

提高產(chǎn)品的應(yīng)用效率，通過核心企業(yè)的信息平臺、資金平臺、風控平臺的作用實現(xiàn)客戶群的快速拓展。這種拓展集群化融資模式，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重大的意義。

5 結(jié)束語

本論文通過分析現(xiàn)代物流行業(yè)發(fā)展情況，旨在明確各商業(yè)銀行下一步營銷工作思路和拓戶渠道，希望能夠推動商業(yè)銀行現(xiàn)代物流行業(yè)信貸營銷工作的持續(xù)開展，商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供一些幫助。如有不妥之處，敬請指正。

【參考文獻】

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